Chiến lược tăng giá đầu tiên của Goldman Sachs: Báo cáo tài chính của 4 ngân hàng lớn sắp được công bố

Theo tin từ Woofun AI, nhóm chiến lược của Goldman Sachs (GS.US) đã chính thức khuyến nghị khách hàng tăng tỷ trọng cổ phiếu, và quan điểm lạc quan này sẽ được kiểm nghiệm lần đầu tiên vào sáng mai. 4 ngân hàng lớn, bao gồm cả Goldman Sachs, đều sẽ phải công bố báo cáo tài chính trước khi thị trường mở cửa vào thứ Ba, trong đó kết quả kinh doanh của chính Goldman Sachs sẽ là thước đo trực tiếp cho tính hiệu quả của chiến lược đầu tư này.

Chiến lược gia Christian Mueller-Glissmann đề xuất rằng trong ba tháng tới nên tăng tỷ trọng cổ phiếu lên mức "tăng tỷ trọng" (Overweight), và trong 12 tháng tới cũng nâng xếp hạng tương tự cho trái phiếu. Lý do dựa trên nhận định rằng trong bối cảnh giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng, lợi nhuận doanh nghiệp không bị tổn hại theo giá cổ phiếu giảm. Goldman Sachs dự báo lợi nhuận của các công ty sẽ vượt mức dự báo tăng trưởng lợi nhuận 25% của các cổ phiếu thuộc S&P 500 trong quý này, đồng thời cho rằng việc cải thiện định giá, lợi nhuận mạnh mẽ và lạm phát hạ nhiệt sẽ hỗ trợ thị trường đến năm 2027.

Dữ liệu tổng hợp từ Woofun AI cho thấy, mặc dù chỉ số S&P 500 đang tiến sát đỉnh lịch sử, Barclays (BCS.US) chỉ ra rằng hơn một nửa số cổ phiếu thành phần vẫn thấp hơn mức cao nhất lịch sử ít nhất 20%; hiện có 84% cổ phiếu thành phần có giá thấp hơn đỉnh lịch sử tối thiểu 10%. Xét theo ngành, lĩnh vực bất động sản có mức giảm mạnh nhất với 97% cổ phiếu giảm trên 10%, tiếp theo là ngành nguyên vật liệu 96%, ngành tiện ích 94%, ngành tiêu dùng không thiết yếu 92%, trong khi ngành năng lượng có kết quả tốt hơn đáng kể.

Về dự báo lợi nhuận cụ thể của bốn ngân hàng lớn, Citigroup (C.US) và JPMorgan Chase (JPM.US) được đánh giá rất tích cực, với kỳ vọng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng lần lượt 19% và 17% so với cùng kỳ. Ngược lại, theo dự báo đồng thuận của Nasdaq (NDAQ.US), Wells Fargo (WFC.US) và Goldman Sachs có kỳ vọng thấp hơn, lần lượt là 7% và 5%. Nhà đầu tư Steve Weiss chia sẻ trên CNBC rằng kết quả kinh doanh quý này có thể không hoàn hảo, các ngân hàng chào đón các doanh nghiệp mới niêm yết nhưng do chi phí vay cao, các thương vụ M&A vẫn được xem xét thận trọng. Người quản lý quỹ Jeanne Harrington nhấn mạnh rằng hành động thị trường nói lên nhiều điều hơn số liệu thực tế, phản ứng của nhà đầu tư sẽ là biến số then chốt.

Về các rủi ro tiềm tàng, áp lực lãi suất vẫn hiện hữu. Ông Tom Michaud của KBW cho biết lợi suất trái phiếu đang ở mức cao nhất trong 24 năm và cổ phiếu ngân hàng sẽ tiếp tục chịu áp lực cho đến khi lãi suất ổn định. Mỹ sẽ công bố dữ liệu lạm phát vào thứ Tư, chỉ số vĩ mô này sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý và diễn biến thị trường trong thời gian tới.