CEO của Lumentum: Các thiết bị quang học của công ty đã được bán hết cho đến năm 2029, một số sản phẩm có nhu cầu thiếu hụt lên tới 70%

Nhà sản xuất thiết bị quang học Lumentum Holdings, được đầu tư bởi Nvidia, đang phải đối mặt với thiếu hụt công suất nghiêm trọng — CEO của công ty cho biết, toàn bộ sản phẩm của Lumentum đã được bán hết tới đầu năm 2029, nhu cầu cao từ các trung tâm dữ liệu AI khiến công ty khó theo kịp.

Giám đốc điều hành Lumentum, Michael Hurlston, đã tiết lộ với Bloomberg tại Tokyo vào thứ Sáu rằng khoảng 70% nhu cầu đối với một số sản phẩm sẽ không được đáp ứng trước năm tới, và với một số sản phẩm khác thì đến năm 2028 vẫn còn thiếu hụt khoảng 30%. Chỉ mới sáu tháng trước, ông còn cho rằng công suất của công ty sẽ được bán hết vào năm 2028 — hiện tại thời hạn đó đã được đẩy lên sớm gần một năm. “Chúng tôi hoàn toàn hết hàng, và chưa thấy điểm dừng,” Hurlston nói với Bloomberg.

Tình trạng nguồn cung khan hiếm này tác động trực tiếp tới cổ phiếu công nghệ liên quan và logic đầu tư vào hạ tầng AI. Các nhà phân tích dự đoán trung bình doanh thu của Lumentum năm nay sẽ tăng hơn gấp đôi.

Để đối phó với các đơn hàng vượt tầm kiểm soát, Lumentum trong hai năm qua đã nâng công suất của nhà máy chủ chốt ở Tokyo Metropolitan lên gấp 12 lần so với trước đây, đồng thời lên kế hoạch đầu tư ít nhất 350 triệu USD cho nhà máy này và các cơ sở lân cận. Nhà máy của công ty tại Caswell, Anh cũng đã hoàn tất việc mở rộng công suất.

Tuy nhiên, việc xây dựng công suất sản xuất thiết bị quang học không thể diễn ra trong ngày một ngày hai. Hurlston chỉ ra rằng, việc xây dựng năng lực sản xuất mới cho các công ty như Lumentum cần ba đến năm năm. Để giảm rủi ro chi phí vốn, các doanh nghiệp điện toán đám mây quy mô siêu lớn đã cam kết hỗ trợ. “Các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn này sẵn sàng đầu tư vốn,” ông cho biết.

Về mở rộng dải sản phẩm, Hurlston nói rằng công ty có thể cần thực hiện các thương vụ mua lại để tăng cường năng lực hiện có. “Tôi cho rằng trong khoảng một năm tới, chúng tôi sẽ muốn bổ sung thêm năng lực sản xuất sản phẩm mới dựa trên nền tảng hiện tại,” ông nói.

Sản phẩm cốt lõi mà Lumentum cung cấp là thiết bị phosphide indi (indium phosphide), một vật liệu quan trọng để đạt được tính toán đám mây tốc độ cao và truyền dữ liệu. Đầu năm nay, Nvidia đã đầu tư 200 triệu USD vào cả Lumentum và đối thủ Coherent Corp., cho thấy các nhà sản xuất chip AI hàng đầu rất coi trọng chuỗi cung ứng kết nối quang học.

Công nghệ quang tử trên nền silicon (silicon photonics) được xem là một hướng quan trọng cho kết nối trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo — sử dụng ánh sáng thay vì cáp đồng để truyền dữ liệu, vừa hỗ trợ tốc độ truyền cao hơn cho phần cứng AI, vừa giảm áp lực tản nhiệt và tiêu thụ năng lượng. Lumentum đã sở hữu một phần công nghệ liên quan thông qua vụ thâu tóm Oclaro Inc. vào năm 2018; Oclaro kế thừa kho nghiên cứu quang học của Hitachi, và nhà máy tại Sagamihara của họ hiện là một trong những cơ sở sản xuất thiết bị phosphide indi tiên tiến nhất thế giới.