Goldman Sachs nâng xếp hạng Palantir (PLTR.US) lên "Mua", mục tiêu giá 230 USD, lạc quan về tăng trưởng AI kéo dài đến năm 2027

Theo tin từ Jinse Finance, Goldman Sachs đã nâng xếp hạng của công ty phần mềm doanh nghiệp Palantir (PLTR.US) từ “Trung lập” lên “Mua vào”, với lý do giá cổ phiếu gần đây kém khả quan, khiến định giá trở nên hấp dẫn hơn.

Nhà phân tích Gabriela Borges của Goldman Sachs viết trong báo cáo gửi khách hàng: “Chúng tôi nâng Palantir từ Trung lập lên Mua vào, với giá mục tiêu 12 tháng là 230 USD, tương đương với mức tăng khoảng 18%.” Cô cho biết, với doanh thu chạy hiện tại của Palantir vào khoảng 8 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng khoảng 100%, các nhà đầu tư chủ yếu tranh luận về hai vấn đề: Thứ nhất, phần tốt nhất trong cơ hội AI của Palantir đã được hiện thực hóa hay chưa, hoặc thị trường đủ lớn để hỗ trợ một chu kỳ nâng kỳ vọng mới; Thứ hai, mô hình FDE của công ty có bền vững không.

Borges cho biết, kết luận chính từ loạt trao đổi ngành gần đây là cổ phiếu này đang chuẩn bị cho giai đoạn vượt trội thị trường tiếp theo trước năm 2027. Cô cũng nhận định, tổng thị trường mục tiêu (TAM) của Palantir có thể đang chứng kiến “một đột phá quy mô nữa”, một phần nhờ vào AI chủ quyền, ứng dụng tùy chỉnh cùng chiến lược chuyên môn hóa theo ngành mới của công ty.

Ngoài ra, Borges cũng giải thích về mô hình FDE của Palantir. FDE thường chỉ các kỹ sư triển khai tiền tuyến, mô hình này yêu cầu nhóm tại chỗ và nhóm sản phẩm tạo thành vòng phản hồi chặt chẽ để nhanh chóng nắm bắt nhu cầu khách hàng và triển khai giải pháp. Bà cho rằng Palantir đã hoàn thiện mô hình này “gần như hoàn hảo, thậm chí có thể tự động hóa bằng AI FDE”.

Các chuyên gia cho rằng, việc Goldman Sachs nâng xếp hạng lần này diễn ra khi Palantir gần đây thể hiện kém, nhà đầu tư có nhiều ý kiến trái chiều về định giá cao và tính bền vững tăng trưởng của cổ phiếu AI. Quan điểm lạc quan của Goldman Sachs cho thấy họ tin rằng nhu cầu AI doanh nghiệp, các hợp đồng chính phủ và mở rộng sang các ngành dọc vẫn có thể thúc đẩy Palantir bước vào chu kỳ tăng trưởng mới. Tuy nhiên, báo cáo cũng hàm ý hai rủi ro chính: Liệu cơ hội AI đã được phản ánh đầy đủ vào giá hay chưa, và mô hình FDE có tiếp tục mang lại hiệu quả khi quy mô mở rộng không.