Morgan Stanley: Tình trạng thiếu hụt bộ nhớ AI sẽ kéo dài trong nhiều năm, ba hướng đột phá, lưu trữ và sức mạnh tính toán dị thể đón cơ hội mang tính cấu trúc
智通财经2026/10/05 14:07Theo Jinse Finance, JPMorgan đã phát hành một báo cáo nghiên cứu ngành công nghiệp bán dẫn chỉ ra rằng tình trạng thiếu DRAM sẽ kéo dài suốt chu kỳ phát triển AI hiện tại, trong khi mở rộng sức mạnh tính toán AI sẽ không chờ các nhà máy wafer mới đi vào sản xuất. Ngành đang sử dụng ba hướng kỹ thuật chính—giảm cấu hình phần cứng, tách rời kiến trúc suy luận và gom nhóm bộ nhớ CXL—để vượt qua nút thắt bộ nhớ, tiếp tục thúc đẩy xây dựng sức mạnh tính toán trong bối cảnh bị giới hạn về nguồn cung. Ngân hàng này vẫn lạc quan về các công ty dẫn đầu về lưu trữ như Micron (MU.US), SanDisk (SNDK.US), đồng thời đánh giá cao tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực kết nối CXL và suy luận dị thể, khuyến nghị Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US) và Nvidia (NVDA.US).
Theo thông tin từ Jinse Finance, JPMorgan Stanley đã phát hành một báo cáo nghiên cứu về ngành bán dẫn, cho biết tình trạng thiếu hụt bộ nhớ DRAM sẽ kéo dài trong toàn bộ chu kỳ ngành công nghiệp AI lần này, và việc mở rộng năng lực tính toán AI sẽ không chờ đợi các nhà máy wafer mới được xây dựng và đi vào sản xuất. Ngành đang vượt qua nút thắt bộ nhớ thông qua ba con đường công nghệ: giảm cấu hình phần cứng, tách rời kiến trúc suy luận và gom nhóm bộ nhớ CXL, tiếp tục thúc đẩy xây dựng năng lực tính toán dưới áp lực nguồn cung hạn chế. Ngân hàng này tiếp tục đánh giá cao các ông lớn lưu trữ như Micron (MU.US), SanDisk (SNDK.US), đồng thời lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực liên kết CXL và suy luận dị thể, đề xuất Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US) và NVIDIA (NVDA.US).
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động | Thảo luận về việc tham gia dự án Terafab, TSMC (TSM.US) tăng khoảng 1,4% lên mức cao mới
Theo thông tin từ ứng dụng Zhihu Caijing, vào thứ Hai, TSMC (TSM.US) đã tăng mạnh trong phiên giao dịch và đến thời điểm viết bài, cổ phiếu tăng khoảng 1.4% lên mức 479 USD, với vốn hóa thị trường đạt khoảng 2.49 nghìn tỷ USD, lập mức kỷ lục mới. Theo các nguồn tin truyền thông, TSMC đang đánh giá hợp tác với dự án siêu nhà máy bán dẫn Terafab tại Texas thuộc sở hữu của Elon Musk, CEO Tesla và SpaceX, để xây dựng năng lực sản xuất bán dẫn tiên tiến từ đầu đến cuối tại Mỹ. Đáp lại, Musk đã xác nhận thông tin này trên nền tảng mạng xã hội “X”. Về phía TSMC, công ty vẫn giữ thái độ kín tiếng như thường lệ và không đưa ra bất kỳ phản hồi công khai nào.
Giá tiền điện tử
Thêm
