Dự báo thị trường chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán chính biến động trái chiều, chỉ số USD gần chạm mức cao nhất trong năm, Schneider Electric dự định mua lại PTC (PTC.US) với giá 22,6 tỷ USD

Xu hướng thị trường trước giờ giao dịch

1. Vào trước giờ mở cửa ngày 5 tháng 10 (thứ Hai), hợp đồng tương lai ba chỉ số chính của Mỹ biến động trái chiều. Tính đến thời điểm phát hành, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,06%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,01%, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,21%.

2. Tính đến thời điểm phát hành, chỉ số DAX của Đức tăng 0,14%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,51%, chỉ số CAC40 của Pháp giảm 0,76%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,01%.

3. Tính đến thời điểm phát hành, WTI giảm 0,83%, ở mức 90,35 USD/thùng. Dầu Brent tăng 0,36%, ở mức 102,62 USD/thùng.

Tin tức thị trường

Chỉ số ISM dịch vụ tháng 9 của Mỹ sắp được công bố: Cần chú ý chỉ số giá cả và việc làm. Hiệp hội Quản lý Cung ứng Mỹ (ISM) sẽ công bố chỉ số PMI dịch vụ tháng 9 vào thứ Hai. Số liệu cho thấy, PMI dịch vụ tháng 8 đạt 55,4, cao hơn mức 54,1 của tháng 7, đánh dấu tháng thứ 26 liên tiếp trên ngưỡng mở rộng 50. Trong đó, chỉ số hoạt động kinh doanh tăng lên 61,7, chỉ số đơn hàng mới tăng lên 60,9, cho thấy nhu cầu dịch vụ vẫn mạnh. Tuy nhiên, hai chỉ số phụ trong báo cáo đáng chú ý đặc biệt. Chỉ số việc làm dịch vụ tháng 8 chỉ ở mức 47,8, giảm hai tháng liên tiếp; đồng thời, chỉ số giá thanh toán tăng lên 72,6, mức cao nhất kể từ tháng 8/2022. Điều này cho thấy, hiện tại dịch vụ của Mỹ đang kết hợp giữa “nhu cầu mạnh, việc làm yếu và áp lực giá cả cao”. Do đó, nếu số liệu tháng 9 tiếp tục cho thấy chỉ số giá trên 70 đồng thời chỉ số việc làm được cải thiện, sẽ củng cố quan điểm rằng kinh tế Mỹ vẫn vững chắc và áp lực lạm phát tiếp tục tồn tại, từ đó hỗ trợ kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất.

Chỉ số đô la Mỹ tiến sát đỉnh năm, rủi ro quá mua tăng cao.Áp lực tài chính và bất ổn chính trị châu Âu trỗi dậy, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn bằng đô la Mỹ. Dưới ảnh hưởng của euro yếu, chỉ số đô la Bloomberg có lúc tăng 0,4%, kéo dài đà tăng ba tuần liên tiếp và tiến sát mức cao nhất năm nay. Tuy nhiên, một số chỉ báo cho thấy đô la Mỹ đã bị mua quá đà, đối mặt với rủi ro điều chỉnh giảm. Thị trường chú ý PMI dịch vụ ISM Mỹ, số liệu việc làm và chỉ số niềm tin tiêu dùng Michigan vào thứ Sáu, đồng thời theo dõi biên bản Fed (Fed lần đầu nâng lãi trong 3 năm vào tháng trước) cũng như phát biểu của các quan chức, để xác định lộ trình lãi suất. Marinov, trưởng bộ phận nghiên cứu ngoại hối G10 của Crédit Agricole cảnh báo, đồng đô la hiện quá mua và định giá quá cao nên dễ bị tổn thương khi dữ liệu xấu; nếu nhà đầu tư đánh giá lại sự nhất trí diều hâu của FOMC, đồng đô la có thể chịu áp lực; mô hình của ngân hàng này khuyến nghị mua bảng Anh và krona Thụy Điển so với đô la Mỹ.

Hợp đồng kỳ hạn đường thô tăng cao nhất gần hai năm, mối lo ngại thắt chặt nguồn cung toàn cầu gia tăng. Giá hợp đồng kỳ hạn đường thô tiếp tục tăng, lo ngại về thời tiết và sản lượng tại các nước sản xuất đường lớn trên thế giới ngày càng nặng nề, nâng cao quan ngại về nguồn cung toàn cầu bị thắt chặt. Hợp đồng đường thô sôi động nhất trên Sàn New York có lúc tăng 2%, lên mức cao nhất kể từ 17/12/2024, nối tiếp mức tăng gần 8% của tuần trước. Đường trắng cũng tăng giá đồng thời. Hiện tượng El Niño đang khiến lo lắng về nguồn cung nông sản gia tăng, đường được dự đoán là một trong những sản phẩm bị ảnh hưởng sớm nhất. Ban đầu năm nay, thị trường dự báo thị trường đường toàn cầu dư cung, nhưng rủi ro thời tiết đang thay đổi kỳ vọng này. Chris Beauchamp, trưởng bộ phận phân tích thị trường của nền tảng đầu tư IG nhận định: “Những lo ngại về thời tiết đang thúc đẩy giá đường gần đây tăng, giá có thể kiểm tra lại đỉnh tháng 8.” Tại Brazil – quốc gia sản xuất đường lớn nhất thế giới – lượng mưa quá nhiều đang khiến tiến độ thu hoạch và ép mía bị chậm lại. Ấn Độ, nước sản xuất đường lớn thứ hai, bị ảnh hưởng bởi mùa gió yếu nhất kể từ 2015 nên sản lượng đường dự kiến giảm. Tại châu Âu, bộ phận giám sát tài nguyên nông nghiệp của EU dự đoán năng suất củ cải đường thấp hơn trung bình năm năm. Thường các khu vực sản xuất bù đắp cho nhau khi sản lượng giảm cục bộ, nhưng nếu nhiều nước lớn cùng gặp thời tiết xấu, khoảng dự phòng nguồn cung sẽ bị thu hẹp.

CEO Saudi Aramco cảnh báo: Dự trữ đệm dầu toàn cầu “vô cùng ít ỏi”. CEO Saudi Aramco Amin Nasser phát biểu hôm thứ Hai tại London rằng lượng dầu dự trữ toàn cầu dùng để giảm sốc nguồn cung đã “vô cùng ít ỏi”, trừ khi eo biển Hormuz được mở lại, nếu không rủi ro trên thị trường có thể tiếp tục tăng cao. Phát biểu này được đưa ra vài ngày sau khi nhóm G7 và các đối tác quyết định giải phóng tới 100 triệu thùng dầu thô và dầu diesel dự trữ khẩn cấp nhằm giảm áp lực chi phí nhiên liệu. “Trước khi eo biển Hormuz được mở trở lại hoàn toàn và sự tin tưởng thị trường được phục hồi, thực tế tàn nhẫn là áp lực giá ở cả hai phía dầu thô và thành phẩm sẽ còn tăng,” Nasser cho biết tại Diễn đàn thông tin năng lượng London. “Nguồn cung dầu thô đã vô cùng căng thẳng, nhưng giá các sản phẩm lọc dầu còn tăng mạnh hơn.” Nasser nói rằng việc giải phóng dự trữ sẽ chỉ giúp các nền kinh tế kéo dài thời gian nhất định, nhưng không thể giải quyết sự mất cân đối cung – cầu. Ông cho biết kể cả khi eo biển Hormuz - điểm nghẽn vận chuyển quan trọng này - được mở lại, các nước tiêu thụ điện vẫn cần tới 2 năm để bổ sung tồn kho.

CIO DBS: P/E dự phóng Nvidia (NVDA.US) chỉ 17 lần, cổ phiếu công nghệ AI còn lâu mới vào vùng bong bóng. Hou Wey Fook, Giám đốc đầu tư của DBS cho biết, chỉ số P/E và dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 70% trong năm tới của Nvidia cho thấy cổ phiếu công nghệ AI còn xa mới tiến vào vùng bong bóng. Số liệu cho thấy giá cổ phiếu hiện tại của Nvidia chỉ bằng 17 lần lợi nhuận dự phóng 12 tháng tới. Hou so sánh mức định giá này với Cisco (CSCO.US) từng được định giá 100 lần trước khi bong bóng dotcom vỡ. “Nếu doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực AI chỉ được định giá trên dưới 20 lần thì sao gọi là bong bóng?” ông nói trong một cuộc phỏng vấn, và bổ sung rằng ngành bán dẫn và AI còn nhiều “gió thuận”. Tuy nhiên, Hou vẫn đề xuất chiến lược “tạ đòn” (barbell), nhằm “kiểm soát biến động danh mục tổng thể”: kết hợp giữa cổ phiếu công nghệ tăng trưởng và sản phẩm thu nhập cố định đầu tư, đồng thời sử dụng quỹ phòng hộ cùng vàng như công cụ phân tán rủi ro ở giữa.

Tin cổ phiếu riêng lẻ

Schneider Electric dự định mua lại nhà phát triển phần mềm kỹ thuật Mỹ PTC (PTC.US) với giá 22,6 tỷ USD. Schneider Electric của Pháp đạt được thỏa thuận mua lại toàn bộ bằng tiền mặt với công ty phần mềm công nghiệp Mỹ PTC, định giá công ty này ở mức 22,6 tỷ USD, nhằm hoàn thiện tổ hợp kinh doanh trí tuệ nhân tạo công nghiệp. Schneider Electric công bố vào thứ Hai sẽ đề xuất mua lại PTC với giá 205 USD/cổ phiếu tiền mặt, cao hơn giá đóng cửa phiên trước 42%. Hội đồng quản trị PTC đã quyết nghị khuyến nghị cổ đông phê duyệt thỏa thuận này. PTC tăng mạnh 36% trước giờ mở cửa.

Qualcomm (QCOM.US) đạt thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế nhiều năm với Huawei. Huawei và Qualcomm công bố hôm thứ Hai đã đạt được thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế nhiều năm, bao gồm quyền chéo bằng sáng chế trong các lĩnh vực 5G, điện toán, trí tuệ nhân tạo và mạng, cũng như Qualcomm sẽ mua lại một số bằng sáng chế của Huawei tại Mỹ. Thỏa thuận sẽ được hoàn tất sau khi nhận đủ phê duyệt của cơ quan quản lý. Được biết, đây là thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế đầu tiên chuyên về công nghệ 5G giữa Huawei và Qualcomm. Cổ phiếu Qualcomm tăng hơn 4% trước giờ mở cửa.

BP (BP.US) dự kiến tăng hiệu quả sử dụng vốn, CEO bước vào tái cấu trúc mạnh mẽ sau nửa năm nhậm chức. Giám đốc điều hành BP, bà Meg, cho biết cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của cổ đông. Sau sáu tháng giữ chức, bà đang bắt đầu tái cấu trúc gã khổng lồ dầu mỏ này. Meg phát biểu tại Diễn đàn thông tin năng lượng London hôm thứ Hai: “Việc ra quyết định rất quan trọng. Trước đây, chúng tôi chưa quản lý chặt chẽ vốn cổ đông.” Là CEO đầu tiên được BP bổ nhiệm từ bên ngoài, Meg đã nhanh chóng thúc đẩy tái cấu trúc doanh nghiệp, sau nhiều năm BP hoạt động kém hiệu quả. Biện pháp liên quan bao gồm bán tài sản có tỷ suất sinh lợi thấp, tinh giản bộ máy doanh nghiệp và bổ nhiệm chủ tịch hội đồng mới. Bà từng nói vào tháng 8 rằng BP chưa phát huy đủ tiềm năng và “mất quá nhiều giá trị”. Chiến tranh Iran đẩy giá dầu khí lên cao giúp Meg có thêm động lực thúc đẩy tái cấu trúc. Tuy nhiên, bà từ chối tiết lộ thời điểm BP nối lại mua lại cổ phiếu, chỉ nói công ty sẽ tiếp tục trả nợ, không tăng chi tiêu. “Trong ngành của chúng tôi, BP đã là công ty có tỷ lệ đòn bẩy cao nhất hơn mười năm qua.”

Từ Micron (MU.US) đến Foxconn: Chuỗi AI lập kỷ lục doanh thu, đầu tư hạ tầng toàn cầu tiếp tục nóng bỏng. Đối tác Nvidia (NVDA.US) là Foxconn vừa công bố doanh thu quý vượt dự báo, cho thấy chi tiêu hạ tầng AI toàn cầu vẫn ở mức cao. Trong 3 tháng kết thúc tháng 9, Foxconn ghi nhận doanh thu 3,03 nghìn tỷ Đài tệ (khoảng 95,4 tỷ USD), tăng 47% so với cùng kỳ. Dự báo trung bình của các nhà phân tích là 2,83 nghìn tỷ Đài tệ. Trước kết quả tích cực của Foxconn, tuần trước Micron cũng công bố dự báo lợi nhuận lạc quan, càng chứng tỏ chi tiêu cho AI tiếp tục leo thang. Dù lãnh đạo OpenAI, Sam Altman và Anthropic, Dario Amodei, cùng nhiều người khác kêu gọi điều tiết AI để đảm bảo luôn chịu sự kiểm soát của con người, nhu cầu chi tiêu này vẫn chưa giảm tốc.

Morgan Stanley xếp lại Nvidia (NVDA.US) là cổ phiếu bán dẫn số 1, điểm nghẽn chuyển sang hạ tầng trung tâm dữ liệu. SpaceX, Amazon mở rộng không gian tăng trưởng. Morgan Stanley vừa công bố báo cáo nghiên cứu mới nhất, xếp lại Nvidia là cổ phiếu được ưu tiên nhất trong lĩnh vực bán dẫn, duy trì đánh giá “nên mua”, giá mục tiêu 300 USD. Tổ chức này nhận định điểm nghẽn ngành đã chuyển nhanh từ năng lực sản xuất bán dẫn sang tốc độ xây mới và mô hình tài chính trung tâm dữ liệu, Nvidia tận dụng kiến trúc sản phẩm, hệ sinh thái khách hàng toàn cầu và năng lực tài chính để chớp lấy lợi nhuận ngành, đồng thời đánh giá cao các sản phẩm như Muse agent, hợp tác khách hàng mới. Định giá công ty còn dư địa tăng thêm. Morgan Stanley nhấn mạnh P/E dự phóng năm tài khóa 2028 của Nvidia chỉ 15 lần, định giá rất hấp dẫn, dù P/E không tăng lên thì tăng trưởng lợi nhuận cũng đảm bảo suất đầu tư hấp dẫn.

Số liệu kinh tế và sự kiện quan trọng sắp tới

22:00 theo giờ Bắc Kinh – Mỹ công bố chỉ số PMI phi sản xuất ISM tháng 9