Cổ phiếu của nhà sản xuất búp bê Barbie, Mattel, tăng vọt 19%! Nhận được ý định mua lại từ Authentic với mức giá chào vượt quá 20 USD/cổ phiếu

Nhà sản xuất búp bê Barbie, Mattel, đang phải đối mặt với áp lực kép từ sự sụt giảm kéo dài của giá cổ phiếu và việc thay đổi ban lãnh đạo, trong khi sự quan tâm mua lại tiềm năng từ tập đoàn cấp phép thương hiệu Authentic Brands Group đã mang lại cho công ty một tia hy vọng mới.

Theo Wall Street Journal dẫn lời các nguồn tin thân cận, Authentic Brands Group đã âm thầm tiếp cận Mattel để thảo luận về lời đề nghị mua lại, với mức giá đề xuất có thể vượt quá 20 USD/cổ phiếu, tương ứng mức định giá tổng thể khoảng 6 tỷ USD hoặc hơn nữa.

Tin đồn về thương vụ mua lại xuất hiện vào thời điểm khá nhạy cảm, khi vào thứ Tư, Mattel vừa bổ nhiệm Roger Lynch, CEO của Condé Nast, làm CEO kế nhiệm.

Các nguồn tin cho biết vẫn chưa có gì đảm bảo hai bên sẽ đạt được thỏa thuận chung cuộc, hơn nữa Lynch sắp nhậm chức và các định hướng chiến lược của ông vẫn chưa rõ ràng, có thể khiến bất kỳ thương vụ tiềm năng nào trở nên phức tạp hơn.

Tính đến phiên đóng cửa ngày thứ Tư, cổ phiếu Mattel từ đầu năm đã giảm hơn 30%, đưa giá trị vốn hóa của công ty xuống còn khoảng 3,6 tỷ USD. Sau khi thông tin về khả năng thâu tóm được tiết lộ, giá cổ phiếu Mattel đã tăng vọt 19% lên 15,04 USD vào thứ Năm, xác lập mức tăng mạnh nhất trong một ngày suốt hơn bảy năm rưỡi qua.

Mattel sở hữu nhiều thương hiệu nổi tiếng như Barbie, Hot Wheels và American Girl.

Các nhà phân tích nhìn chung nhận định rằng giá trị riêng lẻ của nhiều thương hiệu trực thuộc Mattel có thể còn lớn hơn giá trị thị trường của toàn công ty, hiện tượng “nghịch đảo giá trị thương hiệu” này chính là động lực cốt lõi thu hút vốn đầu tư ngoại.

Ở khía cạnh nhà đầu tư, Mattel chịu áp lực lâu dài từ phía cổ đông – bao gồm cả Southeastern Asset Management – yêu cầu công ty kêu gọi các nhà đầu tư private equity hoặc tìm kiếm phương án bán toàn bộ.

Trong khi đó, tiến trình chuyển dịch chiến lược nhằm giúp Mattel mở rộng sang mảng giải trí, vượt ra khỏi định vị chỉ là nhà sản xuất đồ chơi, lại diễn ra chậm chạp, càng làm giảm kỳ vọng của thị trường vào triển vọng phát triển độc lập của công ty.

Hôm thứ Tư vừa qua, Mattel công bố Roger Lynch sẽ giữ chức Chủ tịch Hội đồng Quản trị từ thứ Sáu tuần này, đồng thời chính thức tiếp quản vị trí CEO trong vòng một tháng tới. Trước đó, Lynch đã là thành viên HĐQT của Mattel; còn người tiền nhiệm Ynon Kreiz sẽ rời công ty để đảm nhiệm vai trò đồng CEO tại Paramount.

Các nguồn tin cũng tiết lộ Mattel hiện vẫn chưa khởi động quy trình bán chính thức và không loại trừ khả năng xuất hiện thêm các bên muốn mua lại khác.

Lynch là lãnh đạo mới, vẫn đang xây dựng quan điểm chiến lược cho công ty, điều này khiến cho thời điểm và tiến độ các cuộc đàm phán sáp nhập, thâu tóm tiềm năng trở nên khó đoán định hơn nhiều.

Đối với Authentic Brands Group, việc mua lại Mattel hoàn toàn phù hợp với mô hình kinh doanh lâu nay của tập đoàn.

Tập đoàn cấp phép thương hiệu do tỷ phú Jamie Salter sáng lập này chuyên tập trung mua lại, xây dựng lại và khai thác thương hiệu cùng tài sản trí tuệ bị định giá thấp hoặc gặp khó khăn, sở hữu các thương hiệu tiêu biểu như Reebok, Champion.

Từ đầu năm nay, Authentic đã tăng tốc độ thâu tóm. Theo báo cáo, vào tháng 5, công ty đã ký thỏa thuận trị giá khoảng 1 tỷ USD với hãng bán lẻ thời trang Kontoor Brands để mua lại mảng kinh doanh đồ jeans và trang phục thường ngày dưới thương hiệu Lee; đồng thời đạt được thỏa thuận tư nhân hóa trị giá 1,4 tỷ USD đối với thương hiệu Guess.

Ngoài ra, Authentic còn quản lý hoạt động cấp phép hình ảnh cho nhiều người nổi tiếng và vận động viên, bao gồm Shaquille O’Neal và David Beckham. Hồi đầu năm nay, Authentic tiếp tục bổ sung lực lượng lãnh đạo cấp cao khi mời cựu CEO tập đoàn khu nghỉ dưỡng Wynn Resorts, Matthew Maddox, về làm người đứng đầu tiếp theo của công ty.