Giá vàng tăng, lạm phát PCE hạ nhiệt làm giảm khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10

Huitong ngày 30 tháng 9 đưa tin—— Trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại Mỹ ngày thứ Tư (30/9), giá vàng giao ngay mạnh lên, giá bạc giao ngay hơi yếu đi. Dữ liệu lạm phát của Mỹ giảm nhiệt đã làm dịu bớt áp lực Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải thắt chặt chính sách tiền tệ ngay lập tức, tuy nhiên lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao và đồng USD tiếp tục vững mạnh, từ đó hạn chế biên độ phục hồi của kim loại quý. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4184,55 USD/ounce, tăng 0,07% trong ngày; giá bạc giao ngay ở mức 60,974 USD, giảm 0,79%.

Trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại Mỹ ngày thứ Tư (30/9), giá vàng giao ngay mạnh lên, giá bạc giao ngay hơi yếu đi. Dữ liệu lạm phát của Mỹ giảm nhiệt đã làm dịu bớt áp lực Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải thắt chặt chính sách tiền tệ ngay lập tức, tuy nhiên lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao và đồng USD tiếp tục vững mạnh, từ đó hạn chế biên độ phục hồi của kim loại quý. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4184,55 USD/ounce, tăng 0,07% trong ngày; giá bạc giao ngay ở mức 60,974 USD, giảm 0,79%.



Dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 8 của Mỹ vừa được công bố, PCE tổng thể tăng 0,3% so với tháng trước, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước; PCE lõi tăng 0,2% theo tháng, tăng 3,0% theo năm. Thu nhập cá nhân tăng 0,2% theo tháng, thu nhập khả dụng tăng 0,3%, chi tiêu tiêu dùng của cư dân tăng đột biến 0,9%. Dữ liệu này cho thấy, ngay cả khi nhu cầu cuối cùng vẫn vững, mức lạm phát đã hạ nhiệt.

Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân ADP thể hiện tốt, thị trường đang tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng thứ Sáu giờ miền Đông Mỹ, đây sẽ là tín hiệu then chốt tiếp theo để đánh giá đường đi lãi suất của Fed. Trước khi công bố dữ liệu lạm phát, xác suất tăng lãi suất của Fed vào tháng 10 được thị trường ngầm định giảm xuống mức thấp 40%, trong khi đầu tuần xác suất này khoảng 70%; đồng thời lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh mức 5,2%. Lạm phát giảm giúp xác suất tăng lãi suất thấp lên có lợi cho vàng, nhưng chi tiêu của cư dân bền bỉ, dữ liệu việc làm tư nhân mạnh lại làm giảm dư địa tăng của vàng.

Tình hình eo biển Hormuz và căng thẳng Mỹ-Iran vẫn chưa được giải quyết, tuy nhiên xuất khẩu dầu thô vùng vịnh đã hồi phục, áp lực ngắn hạn trên thị trường dầu thô được cải thiện đôi chút. Các quốc gia sản xuất dầu trong khu vực Vịnh đã sử dụng tàu con thoi, chuyển tải tàu và đường ống phía đông-tây của Saudi để vận chuyển linh hoạt, lượng dầu thô Trung Đông xuất khẩu đã phục hồi lên mức cao nhất kể từ khi nổ ra căng thẳng với Iran. Dầu thô WTI của Sở Giao dịch Hàng hóa New York ở quanh mức 91 USD/thùng, dầu Brent gần 98,63 USD/thùng. Giá dầu dù vẫn ở mức cao, đủ để lạm phát năng lượng được Fed tính đến, nhưng đã rời khỏi đỉnh điểm từng khiến kim loại quý bị bán tháo hôm thứ Hai.

Giá dầu tạo ảnh hưởng hai chiều lên vàng: dầu thô giảm sẽ làm suy yếu động lực lạm phát đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ và USD lên cao; nhưng khi đàm phán tiếp tục bế tắc, rủi ro vận chuyển chưa hết tạo lực hỗ trợ mua vàng trú ẩn.

Trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, khẩu vị rủi ro toàn cầu phân hóa. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,1%, hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,2%, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,3%, lợi suất trái phiếu Mỹ cao tiếp tục bóp nghẹt định giá cổ phiếu. Thị trường chứng khoán châu Âu giao dịch trái chiều, chỉ số Pháp-Đức giảm, chứng khoán Anh tăng nhẹ; phần lớn thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm. USD giảm nhẹ so với yên Nhật và euro, hỗ trợ giá vàng, nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn cao, kim loại quý khó lấy lại đà tăng đã mất hôm thứ Hai.

Các thị trường ngoại biên chính khác: dầu WTI trên Sở giao dịch hàng hóa New York tăng lên 91 USD/thùng; dầu Brent ở mức 98,63 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ gần 5,258%. Chỉ số USD giảm nhẹ từ mức đỉnh cao hai tháng thiết lập hôm thứ Ba.

Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá vàng đứng vững trên vùng kháng cự 4210,63–4222,11 USD. Nếu bứt phá thành công, tiếp tục hướng tới 4238,00 USD, sau đó là 4254,44 USD.

Mục tiêu ngắn hạn của phe bán là đẩy giá vàng thủng 4162,06 USD, hỗ trợ dưới tiếp theo là 4136,44 USD, thấp hơn nữa là vùng 4000–4020 USD.

Kháng cự thứ nhất 4210,63 USD, kháng cự thứ hai 4222,11 USD; hỗ trợ thứ nhất 4162,06 USD, hỗ trợ thứ hai 4136,44 USD.





Phe mua bạc cần đẩy giá bạc trở lại vùng 62,069–62,834 USD. Sau khi bứt phá, mục tiêu hướng tới đường trung bình 50 ngày khoảng 63,890 USD, tiếp theo là 64,080 USD.

Mục tiêu giảm của phe bán là thủng 60,639 USD, tiếp tục xem xét vùng hỗ trợ 59,706 USD, mục tiêu giảm sâu hơn đặt tại vùng 56–57 USD.

Kháng cự thứ nhất 62,069 USD, kháng cự thứ hai 62,834 USD; hỗ trợ thứ nhất 60,639 USD, hỗ trợ thứ hai 59,706 USD.