CPU và GPU trở thành mối quan hệ cộng sinh, thị trường khả dụng tổng thể (TAM) mở rộng mạnh mẽ

CPU và GPU trở thành mối quan hệ cộng sinh, TAM mở rộng mạnh mẽAI tác tử không chỉ cần GPU. GPU đảm nhận việc tạo token, còn CPU chịu trách nhiệm gọi công cụ, thực thi chương trình, truy xuất và tương tác với cơ sở dữ liệu. Do đó, năng lực tính toán tổng thể của hệ thống đều quan trọng, độ trễ của CPU và tốc độ hoàn thành nhiệm vụ sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ sử dụng GPU và trải nghiệm người dùng.Dự kiến TAM CPU máy chủ sẽ tăng từ 61 tỷ USD năm 2026 lên 211 tỷ USD vào năm 2030, trong đó khoảng 180 tỷ USD liên quan đến AI. Các nhà phân tích do đó tái khẳng định xếp hạng mua đối với AMD, NVDA, INTC, đồng thời nâng giá mục tiêu và dự báo lợi nhuận của Advanced Micro Devices.Không nên tiếp tục dùng “số nhân mỗi người dùng” để đánh giá nhu cầuCPU không thay thế bộ tăng tốc mà mở rộng toàn bộ thị trường hệ thống AI. Các nhà cung cấp, khối lượng công việc, kiến trúc và tỷ lệ sử dụng rất khác nhau, do đó không thể đơn giản hóa thành số nhân mỗi người dùng.Chỉ số hữu ích hơn là: GPU khởi tạo bao nhiêu tác vụ, CPU có thể xử lý đồng thời bao nhiêu tác vụ, tốc độ phản hồi kết quả ra sao, cũng như giá trị gia tăng ở cấp rack.Dự báo lượng CPU AI xuất xưởng sẽ tăng từ 16 triệu chiếc năm 2026 lên 53 triệu chiếc năm 2030, gấp khoảng 1,5 lần bộ tăng tốc (khoảng 0,7 lần năm 2026).Các lộ trình khác nhau tạo không gian cho AMD, NVDA, ARMNVDA sử dụng ít nhân nhưng tốc độ cao hơn để phản hồi về GPU với độ trễ thấp; ARM nhấn mạnh nhiều nhân để tăng khả năng song song; dải sản phẩm của AMD rộng nhất, còn Intel cũng đang hướng đến nhiều khối lượng công việc khác nhau.Yếu tố thực sự quan trọng không phải là thông số của từng CPU, mà là thời gian hoàn thành, số lượng tác tử mỗi rack, hiệu quả bộ nhớ và làm mát. Dự kiến giá trị đóng gói CPU AI tăng lên, giá bán trung bình CPU máy chủ có thể từ khoảng 1.600 USD tăng lên 2.600 USD.ARM nhắm tới thị trường mới, x86 giữ vững thị phần hiện cóThị phần ARM trong thị trường máy chủ có thể đạt gần 40% vào cuối thập niên này, nếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn tăng tốc chuyển đổi, thậm chí lên tới 50%. Tuy nhiên, x86 vẫn rất vững chắc trong lĩnh vực đám mây truyền thống và phần mềm doanh nghiệp, còn ARM thích hợp hơn cho khối lượng công việc mới. NVDA hưởng lợi nhờ triển khai Rubin, môi trường dị thể có thể có lợi hơn cho AMD hoặc Intel. CPU do các nhà cung cấp đám mây siêu lớn tùy chỉnh có thể giúp ARM kiếm phí bản quyền nhưng chưa chắc mang lại doanh thu CPU thương mại; ngoài ra còn có cơ hội CPU doanh nghiệp nội bộ khoảng 80 tỷ USD.Thị trường CPU máy chủ sẽ mở rộng nhanh chóng, cơ cấu rõ rệt chuyển sang AI. Tổng doanh số năm 2025 khoảng 35 tỷ USD, năm 2030 dự kiến đạt 210,6 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng kép 2026–2030 xấp xỉ 36%. Truyền thống/IaaS tăng trưởng chậm hơn, tỷ trọng từ gần 50% giảm còn khoảng 14%; các mảng liên quan đến AI (tính toán/nút đầu + tác tử) trở thành chủ lực, năm 2030 chiếm khoảng 86%.Nút AI tác tử tăng trưởng nhanh nhất. Năm 2026 khoảng 6,4 tỷ USD, đến 2030 đạt 90,2 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng kép khoảng 94%, tỷ trọng toàn thị trường lên tới khoảng 43%, gần ngang với tính toán/nút đầu. Phân khúc tính toán/nút đầu cùng kỳ tăng từ 36 tỷ USD lên 90,2 tỷ USD. Điều này cho thấy tăng trưởng CPU máy chủ trong tương lai chủ yếu đến từ AI, đặc biệt là khối lượng công việc tác tử, chứ không chỉ từ nhu cầu đám mây truyền thống.