Ngân hàng Anh “bán tháo” để lấy tiền mặt: Tài sản thế chấp từ cho vay bán lẻ rủi ro cao tăng gấp ba lần chỉ trong một tuần

Theo thông tin từ APP Golden Ten Data, dựa trên báo cáo của Ngân hàng Trung ương Anh, các ngân hàng thương mại tại Anh ngày càng sử dụng nhiều tài sản rủi ro cao—ví dụ các khoản vay liên quan đến thẻ tín dụng cửa hàng bách hóa lãi suất cao và thuê xe ô tô—làm tài sản thế chấp để thế chấp với Ngân hàng Trung ương Anh. Dữ liệu từ ngân hàng trung ương cho thấy, trong đợt đấu giá tiền mặt kỳ hạn sáu tháng hàng tuần vào ngày 18 tháng 8, các ngân hàng đã thế chấp tài sản thuộc nhóm rủi ro cao nhất với tổng giá trị 1,9 tỷ bảng Anh, mức cao nhất theo tuần kể từ tháng 3 năm 2020 và tăng gấp đôi so với tuần trước đó.

Theo tính toán, hiện tại tổng giá trị tài sản thế chấp loại “C” mà Ngân hàng Trung ương Anh nắm giữ thông qua công cụ “tái mua dài hạn theo chỉ số” (ILTR) khoảng 17,8 tỷ bảng Anh, cao hơn rất nhiều so với con số 8,7 tỷ bảng Anh của một năm trước, trong khi vào giữa năm 2024, giá trị này thậm chí chưa đến 1 tỷ bảng Anh.

Các giao dịch như vậy phản ánh mức độ tiếp xúc của Ngân hàng Trung ương Anh với các tài sản rủi ro cao và tiềm ẩn thiếu thanh khoản. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã thắt chặt tiêu chuẩn đối với tài sản thế chấp hợp lệ trong những năm gần đây, do lo ngại sự “bảo chứng” của ngân hàng trung ương sẽ làm tăng nhu cầu về chứng khoán rủi ro, và các chứng khoán này có thể khó bán trong thời kỳ khủng hoảng.

Theo báo cáo, người phát ngôn của Ngân hàng Trung ương Anh cho biết, công cụ ILTR được thiết kế để cho phép các tổ chức sử dụng đa dạng tài sản làm thế chấp, đồng thời ngân hàng trung ương tự bảo vệ bằng cách thực hiện “quản lý rủi ro thận trọng”.

Các ngân hàng thương mại Anh dùng tiền gửi trong tài khoản tại ngân hàng trung ương để giao dịch thị trường. Việc sử dụng công cụ ILTR tăng lên để có được dòng tiền này là hệ quả dự kiến từ quyết định của Ngân hàng Trung ương Anh vào năm 2022 đảo ngược chính sách nới lỏng định lượng trị giá 895 tỷ bảng Anh được thực hiện từ năm 2009 đến 2021—khi đó chính sách này đã khiến hệ thống tài chính tràn ngập thanh khoản.

Phân tích của truyền thông nước ngoài về danh sách tài sản thế chấp loại C của ngân hàng trung ương cho thấy, nhiều sản phẩm được Ngân hàng Trung ương Anh chấp nhận đã bị cấm dưới quy định tài sản thế chấp khắt khe hơn của Ngân hàng Trung ương châu Âu, bao gồm nhiều sản phẩm trái phiếu mà khoản trả nợ tương lai từ khoản vay thế chấp nhà được đóng gói để bán.

Các cổ phiếu ngân hàng Anh liên quan gồm HSBC Holdings (HSBC.US), Barclays (BCS.US), Lloyds Banking Group (LYG.US), NatWest Group (NWG.US) và Standard Chartered (SCBFY.US).