Theo báo cáo: Thỏa thuận nợ của Broadcom dự kiến sẽ vượt quá 70 tỷ đô la

Broadcom đang tìm kiếm một trong những khoản huy động vốn cơ sở hạ tầng AI lớn nhất từ trước tới nay, cho thấy ngành công nghệ ngày càng phụ thuộc vào thị trường vốn để hỗ trợ sự mở rộng của trí tuệ nhân tạo.

Ngày 21 tháng 8, theo xác nhận từ các nguồn tin của CNBC, Broadcom đang đàm phán về một khoản huy động nợ có quy mô từ 70 đến 80 tỷ USD, nhằm hỗ trợ nhu cầu mua chip của các công ty trí tuệ nhân tạo, bao gồm cả Anthropic.

Như Wallstreetcn từng đề cập, trước đó có thông tin Broadcom đang thảo luận với Blackstone Group và Apollo Global Management, dự định kêu gọi vốn cho một giao dịch tài trợ chip AI thông qua SPV với quy mô có thể lên tới 100 tỷ USD, trở thành thương vụ SPV có giá trị lớn nhất từ trước tới nay.

Sau khi thông tin được công bố, giá cổ phiếu Broadcom tăng nhẹ hơn 1% vào thứ Sáu. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng thương vụ nợ khổng lồ này không những khó giảm bớt áp lực thị trường mà còn có thể tiếp tục truyền tải áp lực chênh lệch tín dụng tới các hãng sản xuất chip và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu lớn (hyperscaler) khác.

Phản ứng giữa thị trường trái phiếu và phái sinh lại hoàn toàn trái ngược, ngay sau khi thông tin ban đầu được công bố, CDS của Broadcom vào thứ Năm đã mở rộng mạnh, đạt mức cao kỷ lục mới.

Theo thông tin, vòng huy động nợ này dự kiến áp dụng cấu trúc phân tầng: trong đó hạng ưu tiên có quyền được hoàn trả trước (senior tranche) dự kiến đạt khoảng 45 tỷ USD, còn hạng thứ cấp (junior tranche) khoảng 35 tỷ USD, song các con số trên vẫn đang được điều chỉnh linh hoạt.

Blackstone và Apollo trước đó đã dẫn đầu một khoản huy động vốn ban đầu trị giá 35 tỷ USD cho Broadcom, và giao dịch lần này sẽ mở rộng quy mô đáng kể dựa trên nền tảng đó.

Tháng 6 năm nay, Broadcom công bố ra mắt một nền tảng AI mới, nhằm hỗ trợ Anthropic và OpenAI với năng lực tính toán lên tới 20 GW; thương vụ huy động vốn lần này chính là sự nối dài của chiến lược đó.

Broadcom không phải là trường hợp duy nhất thực hiện huy động vốn quy mô lớn. NVIDIA trong tài liệu nộp cho cơ quan quản lý chứng khoán tuần này tiết lộ sẽ cung cấp tối đa 105 tỷ USD vốn tài trợ cho trung tâm dữ liệu mới của OpenAI tại Ohio.

Chỉ một tuần trước, NVIDIA còn công bố hợp tác với sáu tập đoàn quản lý tài sản lớn nhằm thúc đẩy một kế hoạch tài trợ lên tới 500 tỷ USD, biến hạ tầng năng lực tính toán trở thành một loại tài sản mới nổi để phân bổ đầu tư.

Loạt thương vụ huy động vốn quy mô lớn nối tiếp nhau cho thấy các doanh nghiệp công nghệ đang mạnh mẽ gõ cửa thị trường nợ với quy mô kỷ lục để đáp ứng nhu cầu vốn nhằm phát triển các mô hình AI thế hệ mới và xử lý tải công việc tăng vọt.

Đối với nhà đầu tư, xu thế này vừa phản ánh niềm tin mạnh mẽ về nhu cầu AI dài hạn trên thị trường, đồng thời cũng cho thấy gánh nặng nợ và rủi ro tài chính của các doanh nghiệp liên quan là điều cần được quan tâm theo dõi.