▍Trước tiên xem xét yếu tố cơ bản: Hai dòng lực đang kéo thị trường
Dòng lực đầu tiên xuất phát từ một vòng bán tháo mới trên thị trường trái phiếu Mỹ. Vào thứ Hai theo giờ địa phương, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng gần 6 điểm cơ bản, lên 5,31%, bứt phá mức đỉnh của tháng 7 và đạt cao nhất kể từ năm 2007. Điều này có ý nghĩa gì? Thị trường ngày càng ít tin tưởng vào chính sách tiền tệ “thiên về bảo thủ” hiện tại của Fed — lãi suất dài hạn liên tục bị đẩy lên, làm giảm không gian định giá của tài sản rủi ro.
Dòng lực thứ hai đến từ địa chính trị. Vào thứ Hai, Trump tuyên bố rõ ràng: sẽ không tìm cách kéo dài thỏa thuận ngừng bắn 60 ngày trước đó với Iran và cảnh báo rằng nếu Oman "ngăn trở" Mỹ thúc đẩy đàm phán với Iran, Mỹ có thể sẽ tiến hành hành động quân sự đối với nước này. Tín hiệu này đã đẩy giá dầu thô tăng mạnh, mà giá dầu tăng thường đồng nghĩa với áp lực lạm phát một lần nữa nóng lên.
Hai dòng lực cùng tác động, chứng khoán Mỹ hôm qua mở cửa tăng nhưng đóng cửa giảm, chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương hôm nay cũng chủ yếu mở cửa trong áp lực giảm giá. Đối với các nhà giao dịch, điều này cho thấy: trong ngắn hạn, khẩu vị rủi ro đang thu hẹp lại, cơ hội theo sóng tăng đang giảm đi.
▍Xem xét kỹ thuật: Ba loại tài sản diễn biến phân hóa
1. ETH (Ethereum): Tiếp tục dao động trong vùng giá
ETH vẫn duy trì trạng thái giao dịch trong vùng dao động. Trong ngày lưu ý vùng 1914—1870, vùng lớn hơn là 1944—1839. Trước khi phá vỡ rõ ràng khỏi vùng giá, phù hợp hơn với chiến lược mua thấp bán cao, không nên đặt cược một chiều.
2. SanDisk: Gặp kháng cự tại vùng giá cao, chờ xác định hướng đi
Đợt tăng kể từ đáy 1192 hiện đang vấp phải kháng cự rõ rệt ở vùng giá cao, trong ngắn hạn cần tích lũy điều chỉnh. Tuy nhiên, chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều.
Về chiến lược, nên chú ý vị trí then chốt 1649:
Nếu phá vỡ xuống dưới 1649, sau khi chứng khoán Mỹ mở cửa có thể tìm cơ hội bán khống khi giá tăng;
Nếu không phá vỡ, rất có khả năng giá sẽ tiếp tục dao động ở vùng cao, sau điều chỉnh vẫn có thể tìm cơ hội mua vào.
3. SK Hynix: Áp lực điều chỉnh ngắn hạn lớn hơn
SK Hynix hôm qua đã thất bại trong nỗ lực tăng giá, áp lực điều chỉnh ngắn hạn rõ rệt hơn so với SanDisk. Hỗ trợ chính hiện tại là 1175, nếu phá vỡ hiệu quả sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu.
Chiến lược cụ thể: Có thể chờ giá phá xuống dưới 1175 ở khung 4 giờ, sau khi giá hồi lên vùng 1175—1186 có thể mở vị thế bán, dừng lỗ tại 1231, mục tiêu giá về 1100.
▍Cuối cùng, đôi điều gửi gắm
Thị trường luôn luân phiên tăng giảm, điều thử thách thực sự với nhà giao dịch không phải tỷ lệ dự đoán chính xác, mà là kỷ luật và kiểm soát rủi ro. Bài phân tích này đưa ra ý tưởng và các vị trí then chốt, chứ không phải "chiến lược chắc thắng".
