a16z nghiên cứu thẻ thanh toán crypto: Giao dịch bằng stablecoin qua thẻ ghi nhận sự tăng trưởng nhanh chóng

Tác giả | a16z crypto

Biên dịch | TechFlow

Lời dẫn: Stablecoin không còn chỉ là con số trên chuỗi, giờ đây đã có thể dùng thẻ quẹt mua cà phê. Tổng giao dịch hàng tháng của thẻ thanh toán crypto đã vượt 750 triệu USD, tăng gấp 2,5 lần trong một năm. Trong gần 9 triệu giao dịch, USDC và USDT chiếm 84% thị phần, Visa trở thành bên thắng lớn nhất. Chiếc thẻ này cho phép những người không có tài khoản ngân hàng cũng có thể chi tiêu bằng USD, stablecoin đang thâm nhập vào hệ thống thanh toán theo cách truyền thống nhất.

Quy mô chi tiêu bằng stablecoin qua thẻ đang tăng trưởng nhanh chóng.

Thẻ thanh toán crypto đã chuyển mình từ một sản phẩm mới lạ thành một ngành kinh doanh với giá trị giao dịch hàng tháng vượt 750 triệu USD. Những thẻ này cho phép mọi người thanh toán bằng crypto ở bất kỳ nơi nào chấp nhận mạng lưới thẻ truyền thống. Cơ chế phía sau là, crypto (phần lớn là stablecoin) sẽ được chuyển đổi tức thì thành đồng tiền địa phương khi thanh toán, vì vậy đối với các đơn vị kinh doanh, giao dịch này không khác gì một lần quẹt thẻ thông thường.

Người dùng thẻ crypto không cần tài khoản ngân hàng truyền thống. Tùy từng dự án, người dùng có thể gửi stablecoin vào tổ chức phát hành thẻ, hoặc tự lưu trữ trên chuỗi. Thẻ crypto đã mở rộng cơ hội sử dụng tài khoản USD trên phạm vi toàn cầu, đồng thời mang lại cách giao dịch thuận tiện cho những người nắm giữ stablecoin.

Chỉ riêng tháng 7 đã chi tiêu qua thẻ 759 triệu USD, tăng gấp 2,5 lần trong một năm

Giá trị giao dịch hàng tháng của thẻ thanh toán crypto trong tháng 7 đã đạt 759 triệu USD, tăng khoảng 2,5 lần so với 306 triệu USD một năm trước, trong khi vào tháng 10/2023 khi bắt đầu được theo dõi thì chưa tới 1 triệu USD. Các số liệu này phản ánh hoạt động on-chain của các dự án thẻ được Paymentscan theo dõi. (Đối với dự án có khối lượng giao dịch lớn nhất là RedotPay, số liệu chi tiêu do bên phát hành cung cấp, không được quan sát trực tiếp trên chuỗi.)

Số lượt giao dịch của thẻ thanh toán crypto cũng tăng với tốc độ tương tự với tổng giá trị giao dịch. Tháng 7 ghi nhận gần 9 triệu lượt sử dụng thẻ thanh toán crypto để mua sắm, cao hơn mức khoảng 5,2 triệu một năm trước đó.

Điều này có nghĩa là giá trị trung bình mỗi giao dịch khoảng 86 USD.

Optimism, Solana, Base chia đều thị phần

Đầu năm 2024, chi tiêu bằng thẻ crypto tập trung trên một blockchain duy nhất: Gnosis, chuỗi này là quê nhà của Gnosis Pay (thẻ Visa đầu tiên kết nối trực tiếp với ví tự lưu trữ). Khi các dự án thẻ mới ra mắt, số lượng blockchain thanh toán thẻ đã được mở rộng.

Theo dữ liệu từ Paymentscan, tính đến tháng 7, Optimism đảm nhận khoảng 29% lượng giao dịch trên thẻ crypto, Solana khoảng 19%, Base khoảng 19%. Gnosis đã giảm còn khoảng 2%.

Stablecoin USD thống trị tuyệt đối, USDC+USDT chiếm 84%

Stablecoin được hỗ trợ bởi euro từng thống lĩnh thị trường: Đầu năm 2024, khoảng 88% giao dịch thẻ crypto được thanh toán bằng EURe, phần lớn trên Gnosis. Đến tháng 7, tỷ trọng của EURe đã giảm xuống chỉ còn khoảng 2%.

Stablecoin được hỗ trợ bởi USD đã chiếm lĩnh hoàn toàn vị thế chủ đạo. USDC xử lý khoảng 58% chi tiêu qua thẻ, USDT khoảng 26%, đều tăng so với mức khoảng 48% và 7% một năm trước. Giao dịch thẻ thanh toán crypto giờ gần như hoàn toàn sử dụng đồng USD kỹ thuật số.

Visa gần như chiếm toàn bộ thị phần

So với mạng lưới thẻ truyền thống xử lý hàng nghìn tỷ USD mỗi tháng, thị trường thẻ thanh toán crypto vẫn còn nhỏ.

Tuy nhiên, với sự phát triển mạnh mẽ của stablecoin trong hệ thống tài chính toàn cầu, bao gồm cả việc tận dụng các mạng lưới thẻ lớn hiện có. Đối với các dự án được theo dõi, hoạt động này gần như hoàn toàn thông qua Visa.

Thẻ thanh toán crypto là một phần trong làn sóng phát triển crypto rộng lớn hơn sau GENIUS mà chúng tôi đang theo dõi. Điều này bao gồm sự áp dụng nhanh chóng của stablecoin và tài sản token hóa.