Goldman Sachs tăng tỷ lệ sở hữu NBIS lên 10,5%, trở thành tổ chức đứng đầu!

Theo công bố 13F mới nhất, Goldman Sachs đã tăng mạnh tỷ lệ sở hữu Nebius (NBIS) tính đến cuối quý hai, từ mức 7.2% lên 10.5%. Điều này đồng nghĩa với việc Goldman Sachs hiện đang nắm giữ khoảng 23,11 triệu cổ phiếu Nebius, với giá trị thị trường vượt 4,4 tỷ USD.

Trùng hợp, vài tuần trước, Nvidia cũng làm điều tương tự—công bố sở hữu 9,3% cổ phần Nebius, với giá trị tài sản gần 5 tỷ USD.

Công ty chip hàng đầu thế giới + ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, đồng thời cùng rót vốn lớn vào một công ty AI cơ sở hạ tầng.

Đây là sự việc rất đáng để suy ngẫm.

Hãy xem lại mốc thời gian:

• Tháng 3: Nvidia tuyên bố đầu tư chiến lược 2 tỷ USD vào Nebius
• Ngày 21/7: Nvidia nộp hồ sơ 13G, công bố tỷ lệ sở hữu tăng lên 9,3%
• Ngày 7/8: Goldman Sachs nộp hồ sơ 13G/A, tăng tỷ lệ sở hữu từ 7.2% lên 10.5%

Nvidia không phải bây giờ mới biết đến Nebius. Jensen Huang từng công khai tại COMPUTEX rằng Nebius là "một trong những AI cloud hàng đầu thế giới".

Goldman Sachs cũng không phải giờ mới đánh giá cao. Ngay từ tháng 5, Goldman Sachs đã đặt giá mục tiêu 205 USD và duy trì xếp hạng mua.

Vì sao Nvidia lại đặt cược vào Nebius?

Nvidia không ngây thơ. Họ bán GPU cho tất cả mọi người, nhưng chỉ đặt cược mạnh vào một số ít công ty.

Logic đặt cược vào Nebius rất đơn giản: Nvidia cần một "showroom" và "mẫu thử" có thể triển khai GPU của mình trên quy mô lớn.

Nếu AI cloud của Nebius hoạt động tốt, sẽ chứng minh giá trị sức mạnh tính toán của GPU Nvidia. Các nhà cung cấp cloud khác sẽ phải mua thêm GPU.

Đây là khoản đầu tư vào hệ sinh thái, chứ không thuần túy là đầu tư tài chính.

Còn Goldman Sachs thì sao?

Goldman Sachs nhìn nhận trực tiếp hơn: mô hình kinh doanh của Nebius đang được kiểm chứng.

Đang nắm giữ các hợp đồng dài hạn với Microsoft và Meta, nghĩa là doanh thu các năm tới hoàn toàn được đảm bảo. Công suất hợp đồng điện từ 2GW tăng lên 4GW, tức tăng trưởng có cơ sở thực tế.

Khi một công ty vừa khóa được khách hàng lớn vừa mở rộng quy mô vật lý, các nhà đầu tư tổ chức sẽ rất quan tâm.

Goldman Sachs từ 7.2% lên 10.5%—đây không phải là xây dựng vị thế mới mà là tăng mạnh vị thế xác nhận.

Trang US Stock Investments cho rằng, điều đáng chú ý nhất không phải dữ liệu riêng lẻ mà là việc những tên tuổi này cùng xuất hiện trên một bảng tổng hợp:

• Goldman Sachs: nắm giữ 23,11 triệu cổ phiếu, giá trị 4,4 tỷ USD, tăng vị thế 45% theo quý
• Nvidia: nắm giữ 22,25 triệu cổ phiếu, giá trị 4,68 tỷ USD, chiếm 20% tổng danh mục đầu tư
• BlackRock: nắm giữ 11,53 triệu cổ phiếu, giá trị 3,18 tỷ USD, tăng vị thế 16% theo quý
• Orbis Allan Gray: nắm giữ 8,31 triệu cổ phiếu, tăng vị thế 149% theo quý
• Một quỹ có tên Situational Awareness LP, trực tiếp tạo vị thế mới với 12,41 triệu cổ phiếu, giá trị 2,45 tỷ USD, chiếm 14,84% danh mục và ngay lập tức trở thành vị thế lớn nhất.

Đây không phải chỉ một người mua. Đó là cả nhóm cùng tăng vị thế với cùng một cổ phiếu trong cùng một quý.

Trang US Stock Investments cho rằng, điều đáng quan tâm nhất là thông điệp mà Nebius đại diện:

Đường đua AI cơ sở hạ tầng đang chuyển từ “kể chuyện” sang “tính toán cụ thể”.

Nvidia, Goldman Sachs, Microsoft, Meta—những công ty hiểu sâu nhất về sức mạnh tính toán, tiền bạc và hợp đồng—đều đang rót tiền thật vào.

Michael Burry thời gian gần đây lại công khai bán khống AI cơ sở hạ tầng—chính là nguyên mẫu nhân vật chính trong phim "The Big Short".

Nvidia + Goldman Sachs + BlackRock + Orbis vs Michael Burry.

Bạn sẽ đứng về bên nào?