CLSA: Lo ngại về 'sự sụp đổ phần mềm' do AI bị phóng đại quá mức, lợi thế cạnh tranh của SaaS vẫn vững chắc

Ngày 21 tháng 7, CLSA đã phát hành một báo cáo chuyên đề chuyên sâu cho biết, mặc dù sự phát triển của các mô hình AI làm dấy lên lo ngại về việc gián đoạn ngành công nghiệp phần mềm, phần mềm dạng dịch vụ (SaaS) vẫn còn lâu mới “chết”. Tuy nhiên, ngành vẫn cần phải trải qua những thay đổi sâu rộng trước khi niềm tin của nhà đầu tư có thể quay trở lại. Các nhà phân tích của CLSA nhận định: “Chúng ta đang sống trong một môi trường đầy rẫy các chi tiết kinh doanh, yêu cầu tuân thủ và bộ lọc thông tin được quản lý bằng phần mềm. Ý tưởng rằng ‘vibe-coding’ bằng AI có thể loại bỏ hoàn toàn những điều này nghe không thực tế. Chúng tôi nhận thấy lợi thế cạnh tranh ở khắp nơi—danh mục xử lý quy trình của ServiceNow, mạng lưới bán hàng của Salesforce, cơ sở dữ liệu chính xác của Oracle, sự phủ sóng toàn cầu của Microsoft, chuyên môn quản lý nhân sự của Workday và thậm chí là thư viện phông chữ của Adobe.” CLSA đưa ra xếp hạng “vượt trội” cho Microsoft và Adobe với giá mục tiêu lần lượt là 535 USD và 300 USD; Oracle và Salesforce nhận xếp hạng “giữ” với giá mục tiêu tương ứng là 145 USD và 165 USD; còn ServiceNow và Workday bị đánh giá “kém” với giá mục tiêu lần lượt là 72 USD và 92 USD.