UBS tiếp tục nâng dự báo giá chip lưu trữ, cho biết tình trạng thiếu hụt DRAM dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2028.

Theo BlockBeats, ngày 3 tháng 7, UBS cho biết dựa trên khảo sát ngành, họ đã nâng dự báo giá hợp đồng DDR làm chuẩn lên mức tăng 32% so với quý trước trong quý 3 năm 2026 và tăng 18% trong quý 4 năm 2026; trước đó dự báo lần lượt là tăng 17% và 12%. UBS tiếp tục dự đoán rằng ngành DRAM sẽ tiếp tục thiếu hụt nguồn cung ít nhất đến năm 2028. Đến năm 2027, khoảng cách giữa tốc độ tăng trưởng nhu cầu DRAM và nguồn cung dự kiến sẽ mở rộng lên tới 17%.

Giả sử năm 2027 phía hạ nguồn không tiêu thụ lượng tồn kho, tức là sau khi khách hàng bổ sung tồn kho vào nửa cuối năm 2026 thì lượng tồn kho vẫn dồi dào, tỷ lệ thiếu hụt nguồn cung sẽ tăng từ 8,1% năm 2026 lên 13,6% năm 2027. UBS cho biết, cả hai mức này đều chưa từng xuất hiện trong 30 năm qua.

Đối với NAND, UBS hiện dự báo giá trong quý 3 năm 2026 sẽ tăng 30% so với quý trước, quý 4 tăng 12%, đồng thời dự kiến chu kỳ đi lên của NAND sẽ kéo dài ít nhất đến quý 4 năm 2027. UBS cũng đã nâng dự báo doanh thu của ngành bộ nhớ lên 992 tỷ USD cho năm 2026 và 1,763 nghìn tỷ USD cho năm 2027. Rủi ro chính nằm ở khả năng chi trả của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô cực lớn, đặc biệt là khi họ vẫn cần tiếp tục huy động vốn cho chi tiêu đầu tư trên thị trường vốn.