Tỷ lệ thành công của các giao dịch bán khống của Michael Burry: ngoài AI và cổ phiếu Trung Quốc, ông đã bán khống thành công 8 lần; riêng hai lần bán khống Nvidia đều thất bại.

Theo BlockBeats, ngày 3 tháng 7, Michael Burry, hình mẫu của “The Big Short”, cho biết ông đã tiến hành bán khống Micron Technology vào thứ Tư ở mức giá 1.051,87 USD, tuyên bố này lập tức thu hút sự chú ý của thị trường. Dữ liệu được BlockBeats tổng hợp từ hồ sơ vị thế công khai 13F của SEC cho thấy, trong 2 năm gần đây, có 9 trên 11 quyền chọn bán mà Michael Burry công khai đã đi đúng hướng, đạt tỉ lệ thắng tổng thể khoảng 82%. Tuy nhiên, nếu tách biệt từng nhóm, có sự phân hóa rõ rệt: tổng cộng có 8 lượt bán khống ở các nhóm phi AI và cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ, tất cả đều thành công, trong đó BABA, JD, PDD đóng góp phần lớn vào tỉ lệ thắng. Ngược lại, số lượt bán khống liên quan AI chỉ đạt tỉ lệ thành công 1/3, nổi bật nhất là 2 lần bán khống Nvidia đều thất bại: trong thời gian nắm giữ quý I/2025 cổ phiếu NVDA đã tăng 46%, quý III lại tăng thêm 4%, trở thành nguồn chính gây ra các trường hợp thất bại. Lệnh bán khống PLTR công bố quý III/2025 chỉ giảm 2,9%, chỉ vừa đủ đạt mục tiêu, do đó tỉ lệ bán khống nhóm AI chỉ đạt 33%.

Lý do thị trường nói chung cảm thấy Michael Burry “gần đây dự đoán không chuẩn” chính là do những thương vụ bán khống liên quan đến AI, cũng như các lệnh bán khống Tesla, Applied Materials, Caterpillar, SOXX, MU được thêm mới vào tháng 7 năm 2026, là những chủ đề được thảo luận nhiều nhất. Trong khi đó, các vị thế thắng lớn ở nhóm cổ phiếu Trung Quốc và phi AI lại ít được truyền thông chú ý tới, dễ bị công chúng bỏ qua trong nhận thức chung. Ngoài ra, hồ sơ 13F không tiết lộ phí quyền chọn, giá thực hiện và ngày đáo hạn, vì vậy đi đúng hướng không đồng nghĩa với có lãi thực sự, nhưng dữ liệu đã cho thấy rõ ràng khả năng bán khống của “The Big Short” Michael Burry ở các mã Trung Quốc và truyền thống vượt trội hơn so với lĩnh vực AI rất nhiều.

Gần đây Michael Burry tiếp tục mở rộng vị thế bán khống ở nhóm AI, nhắm vào các mã Tesla, Applied Materials, Caterpillar và cả ETF bán dẫn SOXX. Burry cho biết, việc Hàn Quốc mới đây công bố kế hoạch đầu tư xây dựng cụm công nghiệp chip quy mô lớn đánh dấu "khởi đầu kết thúc" của làn sóng AI, đồng thời đặt nghi vấn liệu chi tiêu vốn liên tục tăng có thể mang lại lợi nhuận tương xứng hay không. Burry cũng vẫn giữ quan điểm bi quan về Nvidia và đặt cược vào đà giảm của SOXX thông qua quyền chọn bán. Trước đó, ông từng dự đoán giá cổ phiếu Nvidia và Palantir Technologies sẽ giảm mạnh trong vài năm tới, cho rằng lĩnh vực AI đang tiềm ẩn rủi ro bong bóng về định giá.