Jim Cramer: Logic giao dịch AI thay đổi, các nhà cung cấp như Micron, Intel sẽ hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu khổng lồ

BlockBeats News, ngày 1 tháng 7 – Cựu quản lý quỹ phòng hộ kiêm người dẫn chương trình của CNBC, Jim Cramer, cho biết logic định giá hiện tại trên Wall Street đối với giao dịch AI đã thay đổi, khi thị trường hiện đang thưởng cho các công ty công nghệ cung cấp sản phẩm phục vụ cơn sốt AI thay vì các khách hàng phải chịu chi phí đầu tư vào AI. Cramer chỉ ra rằng trong tháng 6, giá trị vốn hóa thị trường tổng hợp của "Big Seven" đã bốc hơi khoảng 2,3 nghìn tỷ đô la, khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu khoản chi khổng lồ cho AI của những công ty này cuối cùng có tạo ra đủ lợi nhuận và dòng tiền tự do hay không. Amazon, Alphabet, Microsoft và Meta nằm trong số những công ty có khoản đầu tư lớn nhất vào trung tâm dữ liệu AI, và ông tin rằng những nhà cung cấp đám mây quy mô lớn này đang trở thành nạn nhân của chính tham vọng AI của họ.

Cramer cho biết mặc dù các công ty này có khả năng tài chính để tiếp tục đầu tư hàng tỷ đô la, nhưng nhu cầu thị trường đối với hạ tầng tính toán đã vượt xa nguồn cung, khiến chi phí cho các linh kiện chủ chốt như chip nhớ và thiết bị mạng tăng vọt. Sự dịch chuyển này đã mang lại lợi ích cho các “người bán xẻng” trong cơn sốt AI thay vì những bên chi tiêu lớn. Ông phát biểu: “Những bên hưởng lợi nhiều nhất lại là đối trọng với ‘Magnificent Seven’, họ sản xuất các sản phẩm đang thiếu hụt và có nhu cầu cực lớn.”

Cramer chỉ ra rằng các nhà sản xuất chip nhớ như Micron Technology và Sandisk, cũng như Intel, Marvell Technology và AMD, nằm trong số những bên thắng lớn nhất trong quý hai. Ông cho biết mất cân đối cung cầu đã thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ cho các công ty này, dẫn đến việc các nhà phân tích liên tục nâng hạng đánh giá và mục tiêu giá cổ phiếu. Trong số đó, Cramer xác định Intel là lựa chọn hàng đầu mới của mình, nhận xét rằng CEO Pat Gelsinger đang hồi sinh nhà sản xuất chip này, và Intel sẵn sàng hưởng lợi từ CPU, công nghệ đóng gói chip tiên tiến, cũng như nhu cầu sản xuất chip bán dẫn trong nước tại Mỹ ngày càng tăng.