Stifel: Kinh tế Mỹ đang "mở rộng quá mức", chu kỳ đầu tư AI vượt qua áp lực tiêu dùng
Theo tin tức từ BlockBeats, ngày 25 tháng 6, Stifel, công ty mẹ dịch vụ tài chính đa ngành lớn tại Mỹ, đã nâng mục tiêu cuối năm cho S&P 500 và đưa ra một khung phân bổ cổ phiếu xoay quanh môi trường "tăng trưởng cao, lạm phát cao".
Ngân hàng này đã nâng mục tiêu cuối năm cho S&P 500 lên 7.800 điểm, cho rằng kinh tế Mỹ đang bước vào trạng thái "running hot", tức là tăng trưởng kinh tế được củng cố đồng thời áp lực lạm phát cũng gia tăng. Mô hình của Stifel cho thấy động lực tăng trưởng tại Mỹ đang mạnh lên, trong khi động lực lạm phát cũng rõ ràng nóng lên, điều này sẽ thay đổi cơ cấu các nhóm cổ phiếu dẫn dắt thị trường trong nửa cuối năm.
Stifel không ưu tiên nhóm tiêu dùng truyền thống mà tập trung vào các ngành theo chu kỳ mang tính đầu tư, bao gồm ngân hàng, vận tải, vật liệu, năng lượng, bán dẫn, phần mềm và thiết bị. Ngân hàng này đánh giá, đầu tư tài sản cố định cho AI vẫn đang mở rộng, với tổng vốn đầu tư dự kiến của các đại gia công nghệ như Amazon, Microsoft, Meta và Google vào năm 2026 lên tới khoảng 725 tỷ USD, cao hơn khoảng 100 tỷ USD so với dự báo trước đó.
Điều này có nghĩa là chuỗi đầu tư AI có thể tiếp tục vượt trội so với chuỗi tiêu dùng đang bị lạm phát đè nén. Stifel khuyến nghị nhà đầu tư nên giảm sự phụ thuộc vào nhóm tiêu dùng không thiết yếu, tiêu dùng thiết yếu, dịch vụ truyền thông cùng một phần tài chính, vì các lĩnh vực này bị điều chỉnh lợi nhuận yếu hơn. Ngược lại, ngân hàng này ưu ái cổ phiếu giá trị theo chu kỳ và phòng thủ bằng các nhóm bảo hiểm, ô tô, năng lượng, ngân hàng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Meta (META.US), Google (GOOGL.US), Snap (SNAP.US) thoát hiểm? Nguyên đơn rút đơn kiện về nghiện nền tảng mạng xã hội, vẫn còn hai vụ kiện đang chờ xét xử vào tháng 10.
Theo một tài liệu của tòa án, một nguyên đơn nữ từng được coi là trường hợp tiêu biểu trong vụ kiện nghiện nền tảng mạng xã hội đã rút lại đơn kiện đối với các công ty mẹ của Instagram, Facebook, YouTube và Snapchat vào thứ Năm theo giờ địa phương. Vụ kiện này ban đầu cáo buộc các doanh nghiệp công nghệ này cố ý khiến thanh thiếu niên nghiện sản phẩm của họ, từ đó dẫn đến khủng hoảng sức khỏe tâm thần.
Xuất khẩu Hàn Quốc trong 20 ngày đầu tháng 8 tiếp tục tăng mạnh! Ngành bán dẫn tăng gần 200%, càng củng cố kỳ vọng Ngân hàng Trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất liên tục.
Xuất khẩu của Hàn Quốc trong 20 ngày đầu tháng 8, sau khi điều chỉnh theo sự khác biệt ngày làm việc, đã tăng 61,5% so với cùng kỳ năm trước. So với đó, mức tăng sơ bộ trong cùng kỳ tháng 7 là 62,9%.
1,9%! Lạm phát tháng 7 của Nhật Bản tăng lên mức cao nhất trong năm, giá năng lượng và thực phẩm tươi đều tăng tốc
Giá năng lượng lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ tháng 11 năm 2025, xung đột tại Trung Đông đã đẩy chi phí dầu thô vượt quá mức phòng ngừa rủi ro của hỗ trợ từ chính phủ; tỷ lệ lạm phát bán buôn trong tháng 7 đạt 7.2%, trong đó tiền điện là yếu tố đóng góp lớn nhất, cho thấy chi phí năng lượng đã được truyền tải nhanh chóng từ phía sản xuất sang phía tiêu dùng. Giá thực phẩm tươi sống tăng vọt 7% so với cùng kỳ năm trước, gần như gấp đôi so với tháng trước. Số liệu mạnh hơn xác nhận cảnh báo chính thức, càng củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ đẩy nhanh việc siết chặt chính sách tiền tệ.
Bộ Tài chính Mỹ "mua trái phiếu để hạ lãi suất" lại gây áp lực lên USD? Citi hạ mạnh dự báo USD trong ba tháng, khuyến nghị không nên mua vào trước cuộc bầu cử giữa kỳ
Khi thị trường dần hấp thụ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có lập trường ôn hòa hơn, yếu tố bầu cử giữa nhiệm kỳ và thông tin Bộ Tài chính Mỹ có thể tăng cường hoạt động mua lại trái phiếu quốc gia, nhóm chiến lược ngoại hối của Citigroup gần đây đã chuyển sang quan điểm tiêu cực đối với xu hướng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ.
Giá tiền điện tử
Thêm
