Bloomberg: 10 tỷ USD quyền chọn Bitcoin sắp đáo hạn, có thể gây bán tháo sâu hơn

Khoảng 10 tỷ USD giá trị danh nghĩa hợp đồng quyền chọn Bitcoin trên Deribit sẽ đáo hạn vào thứ Sáu, tương đương khoảng 37% tổng hợp đồng mở hiện tại.

Tỷ lệ put/call ở mức 0,83 cho thấy phe mua vẫn chiếm ưu thế, nhưng phần lớn hợp đồng call đang ở trạng thái ngoài vùng có lãi. Trong khi đó, các hợp đồng put tập trung ở vùng 60.000–65.000 USD và 70.000–75.000 USD.

Jean-David Pequignot, Giám đốc thương mại của Deribit, cho biết đây là một danh mục quyền chọn được xây dựng cho kịch bản giá cao trong trung hạn, nhưng hiện đang bị thử thách khi giá giao ngay suy yếu.

Bối cảnh thị trường cũng đang xấu đi khi các quỹ Bitcoin tại Mỹ ghi nhận gần 3 tỷ USD dòng tiền rời trong tháng 6. Ở cấp độ vĩ mô, kỳ vọng tăng lãi suất cao hơn tiếp tục gây áp lực lên tài sản rủi ro.

Adam Haeems, phụ trách quản lý tài sản tại Tesseract Group, nhận định thanh khoản cuối quý thường mỏng. Ông cho rằng biến động trong phiên thứ Sáu có thể đi quá xa theo cả hai hướng trước khi quay về mức cân bằng, còn bài kiểm tra quan trọng hơn sẽ đến trong tuần đầu tháng 7, sau khi các hợp đồng quý được tất toán và đòn bẩy giảm bớt.