Serenity: Quang học và CW laser có thể trở thành chủ đề đầu tư quan trọng tiếp theo cho cơ sở hạ tầng AI

BlockBeats đưa tin, ngày 23 tháng 6, Serenity ("Bạch Mao") đã đăng trên mạng xã hội:

Theo tôi, chủ đề quang tử học kết hợp với nút thắt cổ chai của laser CW thực sự là đỉnh cao. Thị trường như thể mắc chứng mất trí nhớ ngắn hạn, quên rằng LITE đã tăng từ 3 tỷ USD lên hơn 65 tỷ USD kể từ năm 2024 đến nay. Nguyên nhân là do NVDA tạo ra nút thắt cổ chai EML và buộc kiến trúc phải thay đổi.

Chúng ta hiện đang chứng kiến điều tương tự—AMD và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây khác đang tranh giành phần còn lại thông qua các hợp đồng dài hạn với laser CW và linh kiện quang học giá trị lớn. Theo nghiên cứu của Goldman Sachs, đến năm 2028, tổng thị trường quang học (TAM) sẽ tăng khoảng 9~10 lần, đạt 154 tỷ USD; còn tổng thị trường CPO chỉ trong hai năm rưỡi đã tăng trưởng gần như từ con số 0 lên 91 tỷ USD.

Đừng để biến động giao dịch trong một tháng mà biến mất không dấu vết. Giá trị vốn hóa thị trường của AAOI khoảng 13 tỷ USD, SIVE khoảng 3 tỷ USD, các nhà cung cấp laser CW khác về mặt chiến lược cũng rất giá trị. Trong 1-2 năm tới có thể sẽ xuất hiện một số xu hướng nhỏ mới như microled hoặc chấm lượng tử, và chúng ta sẽ lại thấy điều tương tự lặp lại. Tôi cho rằng dự đoán của Sumitomo về thị phần laser CW và quang tử silicon trở thành kiến trúc chủ đạo là có cơ sở. Cá nhân tôi chỉ tập trung vào nút thắt cổ chai đó, giống như những gì các bạn quan sát thấy ở SOI, SOI, TSEM, SIVE và các cổ phiếu khác.