Trái phiếu Mỹ bị bán tháo dữ dội, lãi suất kỳ hạn hai năm tăng vọt lên 4.135%, đường cong lãi suất sụp đổ, các quỹ phòng hộ bán ra 320.000 hợp đồng tương lai.

⑴ Trong tháng 5, số lượng việc làm phi nông nghiệp mới tăng thêm 172 nghìn (dự đoán thị trường là 85 nghìn, số liệu trước đó được điều chỉnh lên 179 nghìn), việc làm trong khu vực tư nhân là 120 nghìn, khu vực chính phủ là 52 nghìn, và ngành sản xuất có thêm 7 nghìn việc làm mới. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,3%, mức lương trung bình theo tháng tăng 0,3%, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, số giờ làm việc duy trì ở mức 34,3 giờ. ⑵ Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh trên toàn bộ các kỳ hạn, lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 8,6 điểm cơ bản lên 4,135%, có lúc đạt 4,153% trong phiên; lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 5,9 điểm cơ bản lên 4,536%; lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 3,7 điểm cơ bản lên 5,015%, cao nhất trong phiên là 5,025%. ⑶ Đường cong lợi suất sụp đổ nhanh chóng, chênh lệch giữa kỳ hạn 2 năm và 10 năm thu hẹp còn 39,93 điểm cơ bản, giảm 2,87 điểm cơ bản trong một ngày; chênh lệch giữa kỳ hạn 2 năm và 30 năm ở mức 87,7 điểm cơ bản, giảm 5,2 điểm cơ bản; chênh lệch giữa kỳ hạn 5 năm và 30 năm ở mức 74,7 điểm cơ bản, giảm 4,3 điểm cơ bản. ⑷ Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất tăng mạnh kỳ vọng về việc tăng lãi suất, xác suất tăng lãi suất trước cuối năm được phản ánh trên hợp đồng tương lai Fed tháng 12 đã lên tới 43%, cao hơn so với mức đóng cửa hôm thứ Năm là 38%. Hợp đồng OIS (6x9) đã hoàn toàn định giá một lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, hợp đồng tương lai SOFR cũng định giá việc tăng lãi suất trong năm nay trên toàn bộ các kỳ hạn. ⑸ Trên phương diện giao dịch, sau khi dữ liệu được công bố, các quỹ phòng hộ dẫn đầu việc bán tháo, bán một lần 120 nghìn hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn trên 10 năm, 150 nghìn hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 50 nghìn hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn dài. Các cố vấn giao dịch hàng hóa đã chủ yếu mua lại các vị thế bán khi CME mới mở cửa, sau đó nhanh chóng chuyển sang bên bán. Khi lợi suất trái phiếu dài hạn vượt qua mốc 5,00%, các giao dịch thuật toán kích hoạt mua lại vị thế bán, dòng vốn thực bắt đầu mua thử nghiệm nhưng vẫn khó đảo ngược làn sóng bán tháo.