Phân tích thị trường AI: Tốc độ thương mại hóa AI là yếu tố cốt lõi trong logic thị trường hiện tại

Odaily đưa tin, nhà đầu tư AI qinbafrank đăng tải trên nền tảng X rằng sau khi Jensen Huang nhắc đến AI PC, dòng tiền đã đổ vào chuỗi ngành PC, CPU; sau khi nhắc đến AI Factory, vốn tiếp tục chảy vào các lĩnh vực làm mát bằng chất lỏng, điện áp cao, phân phối điện, điện lực... Anh cho biết sau khi Jensen Huang nói Marvell sẽ trở thành công ty nghìn tỷ đô la, cổ phiếu Marvell đã tăng 30% trong ngày, vốn hóa tăng thêm hàng chục tỷ đô la Mỹ từ mức 200 tỷ đô la Mỹ. Sự hưng phấn hiện đã trở nên quá mức, bất kỳ tài sản nào tăng theo đường parabol như vậy đều không bền vững.

Anh cho biết, điểm cơ bản của logic hỗ trợ thị trường hiện tại là thương mại hóa AI đã bước vào giai đoạn bước ngoặt và tăng trưởng nhanh, mấu chốt là liệu tốc độ tăng trưởng thương mại hóa AI có chậm lại hay không. Chỉ cần doanh thu hàng năm của các nhà cung cấp mô hình lớn còn đang tăng, doanh thu mảng đám mây của các tập đoàn công nghệ lớn tiếp tục vượt kỳ vọng thì logic kinh doanh vẫn chưa bị đảo ngược; nếu trong tương lai kết quả kinh doanh của các nhà cung cấp mô hình lớn không đạt kỳ vọng, thì nền tảng logic của câu chuyện thị trường sẽ xuất hiện vấn đề, ít nhất sẽ có điều chỉnh ở mức trung bình và các logic liên quan cần được thiết lập lại.