Tổng quan báo cáo nghiên cứu mới nhất về lĩnh vực AI cổ phiếu Mỹ: Lưu trữ/Bộ nhớ vẫn là chủ đề mạnh nhất, giá mục tiêu của các tổ chức đã được nâng lên trên diện rộng

BlockBeats News, ngày 2 tháng 6. Cuối tuần vừa qua đến hôm nay, một số ngân hàng đầu tư đã công bố các báo cáo nghiên cứu về hạ tầng AI, phân tích sự mở rộng năng lực tính toán AI đã bước vào “nút thắt cổ chai bậc hai”, với thứ tự: Lưu trữ/Bộ nhớ > Bộ điều khiển SSD > Nguồn điện làm trung tâm dữ liệu/Làm mát bằng chất lỏng > GPU/Nền tảng đám mây > MLCC > Bảo mật AI. Các trung tâm dữ liệu AI đã mở rộng phạm vi từ GPU đến lưu trữ backend, nguồn điện và làm mát, khi mất cân đối cung cầu khiến các tổ chức tài chính mạnh tay nâng giá mục tiêu và xếp hạng đối với những tài sản liên quan. Xu hướng này hoàn toàn phù hợp với việc các ông lớn ngành bộ nhớ đạt vốn hoá thị trường nghìn tỷ USD vào tuần trước (MU, SK Hynix) cũng như diễn biến ấn tượng của cổ phiếu công nghệ sau giờ giao dịch. Dưới đây là những điểm nổi bật trong các báo cáo nghiên cứu của các tổ chức tài chính:

SNDK (SanDisk): Susquehanna, GF Securities đánh giá Tích cực/Mua với giá mục tiêu lần lượt cao tới 3.250 USD và 1.277 USD. Nguyên nhân đến từ tình trạng mất cân đối nghiêm trọng cung cầu NAND và SSD doanh nghiệp, nhu cầu lưu trữ từ các nhà cung cấp đám mây cho AI tiếp tục được điều chỉnh tăng lên.

MU (Micron): Raymond James, trong cập nhật mới nhất ngày 1 tháng 6, nâng mạnh giá mục tiêu từ 530 USD lên 1.100 USD, duy trì đánh giá Vượt trội; bài phân tích trên Seeking Alpha cũng lạc quan. Nhu cầu bộ nhớ AI mạnh mẽ, giá HBM/DRAM tăng + mở rộng công suất. MU đã tiến sát mốc 1.000 USD và vượt vốn hoá 1 nghìn tỷ USD, hoàn toàn phù hợp với logic trong báo cáo nghiên cứu.

SIMO (Silicon Motion): BofA duy trì đánh giá Mua, nâng giá mục tiêu từ 320 USD lên 450 USD. Doanh số SSD doanh nghiệp vượt kỳ vọng, chi đầu tư lưu trữ AI thúc đẩy nhu cầu bộ điều khiển NAND.

NVDA (Nvidia): Goldman Sachs và nhiều báo cáo trên Seeking Alpha giữ nguyên đánh giá Mua, giá mục tiêu 285 USD, lạc quan về nền tảng AI full-stack gồm Vera Rubin, CPU, mạng và phần mềm.

AMZN (Amazon): Truist đánh giá Mua, nâng giá mục tiêu từ 310 USD lên 320 USD, với khối lượng công việc AWS+Anthropic/OpenAI cũng như các bộ tăng tốc Trainium3/4 đang thu hút sự chú ý.

VST (Vistra): Jefferies/Morgan Stanley đánh giá Mua, lạc quan với nhu cầu điện năng, giá mục tiêu khoảng 212 USD.

ECL (Ecolab): UBS/BofA đánh giá Mua, giá mục tiêu 325-345 USD, nhu cầu làm mát bằng chất lỏng và xử lý nước tăng vọt do mật độ năng lực tính toán tăng.