Garrett Jin: Tài sản rủi ro sẽ tiếp tục chịu áp lực cho đến khi có lối đi đáng tin cậy qua eo biển Hormuz được mở lại

BlockBeats News, ngày 10 tháng 3, đại lý "BTC OG Insider Whale" Garrett Jin đã đăng trên mạng xã hội rằng: "Ở mức $85/thùng trước đợt tăng ngày 9 tháng 3, giá Brent crude oil phản ánh sự gián đoạn nguồn cung kéo dài từ vài ngày đến hai tuần. Ở mức $119.5/thùng, thị trường đã bắt đầu tính đến khả năng phá hủy nguồn cung, nhưng việc định giá lại cho toàn bộ thời gian chỉ mới bắt đầu."

Tác động của Hormuz Crisis được truyền qua các cấp độ độc lập và củng cố lẫn nhau, dẫn đến không chỉ sự gia tăng tâm lý tránh rủi ro mà còn sự thay đổi hệ thống trong mối tương quan giữa các loại tài sản, phân bố rủi ro địa lý và sự sẵn sàng của thị trường trong việc định giá thời gian của các sự kiện cực đoan. Cho đến khi xuất hiện một lộ trình đáng tin cậy để mở lại Strait of Hormuz, các tài sản rủi ro sẽ vẫn chịu áp lực — ngay cả khi khủng hoảng giảm bớt vào thời điểm đó, việc tái thiết các cơ chế bảo hiểm cũng sẽ mất từ 3 đến 6 tuần.

Kịch bản tích cực cho các tài sản rủi ro là việc mở lại Strait of Hormuz, đạt được lệnh ngừng bắn thông qua một hội nghị thượng đỉnh thành công hoặc các sự kiện tích cực tiềm năng khác; trong khi kịch bản tiêu cực (thất bại ngoại giao, đóng cửa eo biển kéo dài) không có tham chiếu định giá lịch sử. Dù ở trường hợp nào, xu hướng gần đây là sự gia tăng premium thời hạn đối với dầu, lãi suất và kỳ vọng lạm phát, với các tài sản rủi ro vẫn chịu áp lực cho đến khi xuất hiện các giải pháp khả thi."