Garrett Jin: BTC, ETH hoạt động kém hơn các tài sản rủi ro khác do giảm đòn bẩy và vấn đề cấu trúc thị trường
BlockBeats News, ngày 29 tháng 1, Garrett Jin, "BTC OG Whale Insider", đại diện, đã đăng một bài viết trên nền tảng mạng xã hội cho biết Bitcoin và Ethereum gần đây đã tụt hậu đáng kể so với các tài sản rủi ro khác. Nguyên nhân chính là do thị trường vẫn đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ giảm đòn bẩy và đang đối mặt với các vấn đề vi mô trong cấu trúc thị trường crypto, chứ không phải do sự suy giảm về cơ bản.
Anh ấy chỉ ra rằng việc giảm đòn bẩy quy mô lớn kể từ tháng 10 năm ngoái đã thanh lý các quỹ bán lẻ sử dụng đòn bẩy, trong khi cổ phiếu theo chủ đề AI và kim loại quý đã thu hút một lượng lớn vốn đầu cơ. Sự tham gia của các tổ chức vào thị trường crypto vẫn còn thấp, khiến thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các câu chuyện ngắn hạn và bị chi phối bởi một số sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường và quỹ đầu cơ.
Garrett nhấn mạnh rằng khi nhìn lại chu kỳ 6 năm, BTC và ETH vẫn vượt trội hơn hầu hết các tài sản, và hiệu suất hiện tại giống như một sự điều chỉnh về mức trung bình trong xu hướng dài hạn. Với môi trường pháp lý được cải thiện, thanh khoản biên dồi dào và khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đang tiến gần mức thấp lịch sử, quá trình giảm đòn bẩy của BTC và ETH có thể đang tiến đến hồi kết.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Nhà chiến lược cảnh báo: Gamma cực kỳ bất ổn! Chứng khoán Mỹ với "mức độ tương quan cực thấp" đang đối mặt với nguy cơ biến động mạnh
Tính tương quan thấp của chứng khoán Mỹ trong năm nay chủ yếu do các cổ phiếu dẫn đầu về AI chi phối, nhưng dòng vốn đang chuyển từ nhóm bán dẫn sang các lĩnh vực như SaaS vốn thường tăng chậm, mức độ phân tán thu hẹp lại, làm nền tảng của sự tương quan thấp trở nên lung lay. Các chiến lược gia của Bloomberg cảnh báo rằng dưới biến động bất thường của Gamma, nếu Gamma chuyển sang âm, hướng phòng ngừa rủi ro của các nhà giao dịch quyền chọn sẽ đảo chiều, dẫn đến khuếch đại biến động thị trường. Hiện tại, dù các chỉ số chỉ còn cách đỉnh chưa đến 1%, nhưng việc điều chỉnh giảm từ 3% đến 4% có thể kích hoạt sự thay đổi mạnh mẽ của Gamma, khiến thị trường tưởng như bình lặng có thể đối mặt với rủi ro biến động dữ dội.
Dầu thô WTI vượt qua mức 85 đô la Mỹ
Giá tiền điện tử
Thêm
