Sự sụp đổ của Ethereum có thể tạo ra vùng phục hồi với cơ hội tăng giá

Giá Ethereum đã giảm mạnh trong 24 giờ qua, rơi từ gần $4,300 xuống sát mức $3,400 trước khi phục hồi một phần lên khoảng $3,800. Đợt giảm này diễn ra cùng với gần 19 tỷ đô la thanh lý trên thị trường crypto, là một trong những đợt bán tháo lớn nhất trong năm nay, dẫn đầu bởi tranh chấp thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ. Đợt xả hàng đột ngột này đã quét sạch các vị thế long trên các sàn giao dịch lớn và khiến các nhà giao dịch vội vã phòng ngừa rủi ro trên thị trường hợp đồng tương lai.

Mặc dù Ethereum vẫn giảm khoảng 13% tại thời điểm viết bài, các dấu hiệu ban đầu từ thị trường phái sinh và biểu đồ kỹ thuật cho thấy đợt bán tháo có thể đã đi quá xa — và một đợt phục hồi có thể đang hình thành bên dưới bề mặt.

Vị Thế Giảm Giá Gia Tăng, Nhưng Phái Sinh Gợi Ý Thiết Lập Phục Hồi

Những cú sập lớn như thế này hiếm khi bắt đầu từ thị trường giao ngay. Chúng bắt đầu từ thị trường phái sinh, nơi đòn bẩy lớn khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.

Tỷ lệ funding của Ethereum — khoản phí mà các nhà giao dịch phải trả hoặc nhận để giữ hợp đồng tương lai vĩnh viễn — đã chuyển từ +0.0029% vào ngày 9 tháng 10 sang –0.019% vào ngày 11 tháng 10.

Tỷ lệ funding âm nghĩa là các nhà giao dịch short đang trả phí cho các nhà giao dịch long, cho thấy phần lớn open interest hiện đang đặt cược vào xu hướng giảm tiếp tục.

ETH Funding Rates Turn Negative: CryptoQuant

Muốn có thêm những phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto Newsletter của biên tập viên Harsh Notariya .

Sự mất cân bằng này, dù bề ngoài là xu hướng giảm, cũng có thể tạo ra cơ hội phục hồi. Khi các vị thế short trở nên quá đông, chỉ một đợt bật giá nhỏ cũng có thể kích hoạt short squeeze, buộc các nhà giao dịch phải mua lại vị thế của mình và đẩy giá lên cao hơn.

Một chỉ số phái sinh khác cũng ủng hộ quan điểm này. Tỷ lệ mua của taker, đo lường xem các giao dịch chủ động thiên về mua hay bán, đã phục hồi từ 0.47 lên 0.50 trong 24 giờ qua.

Sự thay đổi này nghĩa là bên mua hiện đã cân bằng về khối lượng với bên bán — một dấu hiệu sớm cho thấy áp lực bán có thể sắp cạn kiệt.

Ethereum Taker Buying Hints At Growing Buying Sentiment: CryptoQuant

Lần gần nhất tỷ lệ này đạt mức tương tự (đỉnh cục bộ), vào ngày 28 tháng 9, Ethereum đã tăng 13%, từ $4,140 lên $4,680.

Kết hợp lại, những chỉ số này cho thấy vị thế giảm giá của thị trường thực ra có thể đang tạo điều kiện cho một đợt phục hồi thay vì một cú sập sâu hơn. Biểu đồ kỹ thuật sẽ cho thấy rõ hơn.

Phân Kỳ Ẩn Tăng Cường Lập Luận Phục Hồi Giá Ethereum

Biểu đồ giá Ethereum càng củng cố cho ý tưởng này. Trên khung thời gian ngày, Ethereum xuất hiện phân kỳ tăng ẩn — một mô hình hình thành khi giá tạo đáy cao hơn nhưng chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) lại tạo đáy thấp hơn.

RSI đo lường động lượng trong khoảng từ 0 đến 100. Khi nó phân kỳ với giá theo cách này, nó báo hiệu rằng bên bán đang yếu dần dù giá chưa phục hồi hoàn toàn.

Ethereum Price Divergence: TradingView

Trong khoảng từ ngày 2 tháng 8 đến ngày 10 tháng 10, thiết lập tương tự cũng đã xuất hiện. Lần gần nhất Ethereum phát ra tín hiệu này, từ ngày 2 tháng 8 đến ngày 25 tháng 9, giá đã tăng gần 25% chỉ trong vài ngày.

Nếu Ethereum giữ được trên $3,430 (hỗ trợ quan trọng), thiết lập phục hồi hiện tại vẫn còn hiệu lực. Vượt qua $3,810 (một hỗ trợ quan trọng khác) và $4,040 sẽ xác nhận phục hồi ngắn hạn, với mục tiêu có thể lên gần $4,280 — cao hơn khoảng 13% so với mức hiện tại.

Ethereum Price Analysis: TradingView

Tuy nhiên, nếu giảm xuống dưới $3,350, cấu trúc này sẽ bị vô hiệu và động lượng sẽ quay lại với phe gấu. Hiện tại, cú sập giá Ethereum có thể đã tạo ra vùng phục hồi của riêng nó.

Khi các vị thế short quá đông và sức mạnh kỹ thuật âm thầm trở lại, một đợt phục hồi về $4,280 ngày càng khả thi nếu bên mua bảo vệ được các vùng hỗ trợ quan trọng. Tất cả những gì cần là một cây nến ngày đóng trên $3,810 để sức mạnh trở lại.