Caitong Securities: Thị trường bò chưa dừng lại, duy trì chiến lược phân bổ công nghệ + chu kỳ

Jinse Finance đưa tin, Caitong Securities cho biết, ở nước ngoài, lạm phát vẫn ổn định, cộng thêm dữ liệu việc làm phi nông nghiệp trước đó yếu, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục, dự kiến sẽ giảm lãi suất vào tháng 9 và giảm 3 lần trong năm nay. Về mặt tâm lý trong nước, tâm lý thị trường vẫn tích cực, nhà đầu tư tiếp tục mua vào khi điều chỉnh, thị trường đã trở lại mức cao trước đó. Triển vọng sắp tới: Về dài hạn, dưới nhiều yếu tố tích cực như chính sách hỗ trợ, xúc tác ngành, nới lỏng ở nước ngoài và dòng tiền mới, xu hướng thị trường dài hạn vẫn rõ ràng; về xúc tác ngắn hạn, đơn hàng của Oracle phản ánh nhu cầu về sức mạnh tính toán, kỳ vọng Fed sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất vào tuần tới cùng nhiều yếu tố xúc tác mới tiếp tục xuất hiện, hỗ trợ cho thị trường vẫn được duy trì. Về hướng phân bổ, thị trường bò chưa kết thúc, mặc dù biến động tăng lên nhưng cổ phiếu đầu ngành vẫn không bị bán tháo, tiếp tục duy trì chiến lược phân bổ công nghệ + chu kỳ. Một mặt, khi Fed chuyển hướng và việc làm yếu đi dẫn đến thanh khoản nước ngoài nới lỏng, vàng mà chúng tôi đã đề xuất trước đó đã bắt đầu thể hiện, thời gian tới chú ý đến sự phục hồi nhiệt của dược phẩm sáng tạo và sự lan tỏa của xu hướng AI, chú trọng đến các cổ phiếu đầu ngành internet Hồng Kông/ứng dụng AI có mức độ tập trung thấp; mặt khác, chu kỳ kinh tế nước ngoài đang tìm đáy và trong nước tiếp tục thúc đẩy chống cạnh tranh nội bộ, giá trị phân bổ của các cổ phiếu đầu ngành tài nguyên chu kỳ càng nổi bật.