OCP sammitidan butun stack hamkorligi signali chiqarildi, GF Securities: yarimo‘tkazgichlar narxi pasayishi sotib olish uchun yaxshi imkoniyat yaratmoqda, Nvidia, Marvell va CPU Supply Chainga ishonch bildirildi.

Zhihui Finance APP xabari, Guangfa Securities tahlilchisi o'tgan haftada San Jose shahrida bo'lib o'tgan OCP Global Summit'ga qatnashdi va yig'ilishda juda katta miqyosdagi bulut kompaniyalari endilikda to'liq stack koordina dizayn sari ketayotganini ko'rsatdi. Tahlilchilar hozirgi yarimo'tkazgich aksiyalarining qaytishi NVIDIA (NVDA.US) va Marvell (MRVL.US) kabi yuqori sifatli nomlar uchun xarid qilish imkoniyati yaratganini ta'kidlamoqda.

Tahlilchi Jeff Pu investorlar hisobotida shunday dedi: "NVIDIA'ning tarmoq yo'l xaritasi hozirda ham Common-Packaged Optics (CPO), ham yangi USFP oʻrnatib boʻladigan standartini qamrab oladi, ushbu ikkinchi standarti Cisco (CSCO.US) bilan hamkorlikda ishlab chiqilgan, va maqsad - AI fabrikalar ichidagi zichlik va servis qulayligini oshirish. USFP modulining bir moduli maksimal 12.8 Tb/s, bir kanal 400 Gb/s tezlikda ishlaydi va o'rnatma variantning joyida servis qulayligini saqlagan holda CPO'ga yaqin samaradorlikni ta'minlaydi."

USFP – bu yuqori zichlikli kichik o'lchamli o‘rnatib bo‘ladigan optik modul bo‘lib, bu keng ko‘lamli AI ma'lumot markazlari klasterlarini ulash uchun yangi optik uzatgich standartidir.

Pu shuni ta'kidladiki: "Biz Amerika Qo'shma Shtatlaridagi yangi bulut kompaniyalari (neoclouds) bo'yicha olib borgan tadqiqotlarimiz elektr quvvatining mavjudligi va ruxsatnomalarni hali ham kengayish uchun asosiy omillar bo'lib qolayotganini ko'rsatmoqda. Ammo, hozirda va yaqin kelajakda elektr tanqisligi muammosi yo'q, chunki ko'pchilik ob'ektlar shahar markazidan uzoqda joylashgan va ko'plab obyektlar barqaror gaz generatorlariga tayanadi. Elektr energiyasi narxida esa, mintaqalar o‘rtasida hamon katta farq bor va bu yangi loyihalarni janubiy yo‘lak va Italiya kabi ba'zi xorijiy hududlarga siljitmoqda. Korpus bo‘yicha esa, modulli ma’lumot markazlari korpusi eng tez 3 oyda tayyor bo‘lishi mumkin, biroq suyuqlik bilan sovutish inshootlari hamon bo‘g‘in nuqtadir."

Tadqiqotlar shuni ko'rsatdi: CPU'ning inference (chiqarish) jarayonidagi ahamiyati o‘sib bormoqda, ayniqsa agent-based AI (agentic AI) uchun, bu esa CPU uchun mumkin bo‘lgan manzil bozori hajmini ikki baravarga oshirishi kutilmoqda.

Pu shunday dedi: "GPU'ning decoding yuklamasidagi o’rtacha ishlatilish darajasi atigi 20%dan 30%gacha, SRAM asosidagi akseleratorlar uzun kontekst samaradorligida yaxshi natija bermayapti. Token narxi har yili 5-10 baravar pasaymoqda, lekin yarimo'tkazgich va xotira narxi esa yuqorilamoqda. Bo'g'in nuqtasi bu – NAND, DRAM va issiqlik tarqatish. Agentic AI zavodi modelida orkestratsiya va retrieval CPU’da bajariladi va bu birlik iqtisodiyotini qayta shakllantiradi: CPU va akselerator nisbati chatbot davrida 1:4–1:8dan agentic deployment’da 1:1ga o‘zgardi."

U qo‘shimcha qildi: "Bozor umuman zaif bo‘lganiga qaramay, investorlar yuqori sifatli aksiyalarni past narxda xarid qilishni tavsiya qilamiz. Biz NVIDIA, PTFE sektori, Marvell (DSP, Google yechimlari, Maia 300) shuningdek CPU ta’minot zanjiri (AMD, Intel) ni ijobiy baholashda davom etamiz."

Biroq, risklar AI talabining sekinlashuvi, infratuzilmani joylashtirish, taklif cheklovlari va raqobatni o‘z ichiga oladi.