Morgan Stanley: AI energiya yetishmovchiligi ta’minot zanjiriga ta’sir ko‘rsatmoqda, NVIDIA va Broadcom bu ta’sirdan asragan.
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 October — JPMorgan Stanley stated on Monday that NVIDIA and Broadcom are somewhat immune to the worsening power shortages in US data centers, but AI deployment delays resulting from these shortages may affect manufacturers of memory, optoelectronic, and other secondary chip components. Last month, the brokerage estimated that, after considering measures such as onsite power generation and fuel cells, US data center developers will face a 34% net power deficit, equivalent to 32GW, by 2028. The AI boom has led to multi-billion dollars in data center investment, but the immense computing and power requirements of generative AI are increasingly clashing with America’s electricity supply challenges. Both JPMorgan Stanley and Goldman Sachs have noted that US data center construction is facing increasingly tight limitations; Goldman Sachs expects political resistance to have limited impact in the short term, while JPMorgan Stanley sees challenges in labor, electricity, and politics. JPMorgan Stanley said these bottlenecks will not threaten NVIDIA or Broadcom’s 2027 forecasts, due to these companies’ clear visibility into chip layout, geographic expansion, and coordination between data centers, semiconductor suppliers, and power supply chains. The brokerage said if chip capacity cannot be utilized, clients may delay deliveries or cancel orders, with memory, optical devices, power management, and analog components most susceptible to inventory disruptions. (To facilitate non-English speakers, Reuters provides automated translation of its reports into several other languages. Due to possible inaccuracies or omissions of context in automated translation, Reuters does not guarantee the accuracy of automated translations and provides them solely for reader convenience. Reuters assumes no liability for any damages or losses resulting from the use of automated translation functionality.)
Reuters, 5-oktyabr - Morgan Stanley dushanba kuni maʼlum qildiki, NVIDIA (NVDA.O) va Broadcom (AVGO.O) kengayib borayotgan Qo‘shma Shtatlarda maʼlumot markazlarida elektr ta’minoti yetishmasligi muammosidan qisman himoyalangan, biroq sun’iy intellekt joriy etilishidagi kechikish natijasida xotira, fotonik va boshqa ikkilamchi chip komponentlarini ishlab chiqaruvchilarga ham ta’siri bo‘lishi mumkin.
Ushbu broker o‘tgan oy hisob-kitob qilganidek, foydalanuvchi tomoni ishlab chiqarish va yoqilg‘i elementlari kabi choralar inobatga olinganda, 2028-yilgacha AQShdagi maʼlumot markazi ishlab chiquvchilari 34% sof elektr taqchilligiga duch keladi, bu esa jami 32 gigavattga teng.
AI bo‘yicha yuksak talab o‘nlab milliard dollar miqdoridagi ma’lumot markazlariga investitsiyalar olib kelgan bo‘lsa-da, generativ AI ning ulkan hisoblash va elektr energiyasiga ehtiyoji AQSh elektr ta’minoti muammolari bilan tobora ko‘proq to‘qnash kelyapti.
Morgan Stanley va Goldman Sachs ham AQShda ma’lumot markazlari qurilishi tobora ko‘proq cheklovlarga duch kelayotganini ta’kidlagan; Goldman Sachs siyosiy to‘siqlar qisqa muddatda cheklangan ta’sir ko‘rsatishini prognoz qilsa, Morgan Stanley ishchi kuchi, elektr va siyosiy sohalarda muammolar mavjudligini qayd etdi.
Morgan Stanley qayd etadiki, bu bo‘g‘inlar NVIDIA yoki Broadcomning 2027-yil prognozlarini xavf ostiga qo‘ymaydi, sababi ushbu ikki kompaniya chip joylashuvi, hududiy kengayish hamda ma’lumot markazlari, yarimo‘tkazgich yetkazib beruvchilari va elektr energiyasi zanjiri o‘rtasidagi muvofiqlik yuzasidan aniq ko‘rinishga ega.
Brokerning so‘zlariga ko‘ra, agar chip ishlab chiqarish quvvati to‘liq ishga tushirilmasa, mijozlar yetkazib berishni kechiktirishi yoki buyurtmalarini bekor qilishi mumkin, bunda ayniqsa xotira, optik qurilmalar, energiya boshqaruvi va analog komponentlar zaxiralarning buzilishiga eng zaif bo‘ladi.
(Ingliz tili ona tili bo‘lmagan o‘quvchilar uchun qulaylik yaratish maqsadida, Reuters o‘z xabarlarini avtomatlashtirilgan tarzda boshqa bir nechta tillarga tarjima qiladi. Avtomatik tarjima noaniqligi yoki zarur kontekst yo‘qligi sababli, Reuters avtomatlashtirilgan tarjimaning aniqligiga kafolat bermaydi va bu xizmat faqat o‘quvchilar uchun qulaylik sifatida taqdim etiladi. Avtomat tarjima funksiyasidan foydalanish natijasida yuzaga keladigan har qanday zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Yangilangan versiya 3 - Financial Times ma'lumotlariga ko‘ra, McKesson va CD&R Option Care’ni sotib olish uchun 5.0 billions dollardan ortiq qiymatdagi kelishuvga yaqinlashmoqda.
Reuters, 5-oktabr – Financial Times gazetasining dushanba kuni ma’lumotli manbalarga tayangan xabariga ko‘ra, dori vositalari tarqatish kompaniyasi McKesson (MCK.N) va Clayton Dubilier & Rice xususiy sarmoya fondi Option Care Health infuziya xizmatlari provayderini sotib olish bo‘yicha kelishuvga yaqinlashmoqda. Ushbu bitimning bahosi (qarzlar bilan birga) 5 milliard dollarni oshmoqda. Ushbu xabar e’lon qilinganidan so‘ng, Option Care aksiyalari savdo tugashidan so‘ng 21% ga oshdi. Xabarga ko‘ra, bitim eng yaqin payshanba kuni e’lon qilinishi mumkin, ammo muzokaralar hali ham buzilishi ehtimoli bor. Sahil Pandey, analitikning fikriga ko‘ra, McKesson ushbu sotib olish bilan sog‘liqni saqlash xizmatlarini kengaytirish yo‘lidagi navbatdagi harakatini amalga oshiradi. 8-avgustda kompaniya Precision Medicine Group’ni taxminan 2.25 milliard dollarga sotib olishga rozilik bergan, bu esa yuqori o‘sish sur’atlariga ega bo‘lgan biznes yo‘nalishlarini mustahkamlash strategiyasining bir qismi hisoblanadi. Leerink Partners analitik Michael Cherni bu bitimning “strategik mantiqi” asosli ekanini ta’kidladi, chunki u McKesson biznesining doirasini shifokor kabinetlaridan uy va muqobil joylardagi parvarish muhitiga kengaytiradi. Option Care taqdim etayotgan infuziya xizmatlari bemorlarga xavfsiz tarzda uyda yoki boshqa ambulator joylarda intravenoz muolajalarni olish imkonini beradi. McKesson ilgari (link) asosiy bo‘lmagan aktivlarni sotib, onkologiya va maxsus parvarish yo‘nalishlariga investitsiya qilish orqali biznes portfelini qayta tuzmoqda edi. Maxsus distribusiya biznesining o‘sishi hamda sotib olish natijasida uning onkologiya va ko‘p yo‘nalishli biznes segmenti oxirgi moliyaviy kvartalda daromadlarni 33% ga oshirdi. McKesson izoh berishdan bosh tortdi, CD&R va Option Care esa Reutersning ushbu xabar yuzasidan izoh so‘roviga darhol javob bermadi. (Reuters ushbu xabarni ingliz tilidan boshqa tillarga avtomatik tarzda tarjima qiladi, ba’zi xatoliklar yoki kontekst yetishmasligi mumkin. Avtomatik tarjimada aniqlik kafolatlanmaydi va faqat o‘quvchilar uchun qulaylik maqsadida taqdim etiladi. Avtomatik tarjima natijasida yuzaga keladigan har qanday zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
Centalion Silver Hill’dan Haynesville tabiiy gaz aktivlarini sotib oldi
Reuters 5-oktabr — Centalion Group dushanba kuni Texas va Luiziana shtatidagi Haynesville hududida joylashgan upstream va midstream tabiiy gaz aktivlarini Texasda joylashgan xususiy shale gaz kompaniyasi Silver Hill Energy Partnersdan sotib olganini bildirdi. Bu tovar savdo kompaniyasi ilgari Gunvor nomi bilan tanilgan bo'lib, o'tgan hafta Centalion Group ga nomini o'zgartirdi (link), va kompaniya bosh qarorgohini Kiprdan Singapurga ko'chirishni rejalashtirmoqda. Centalion Group vakili bildirib o'tdiki, kompaniya Post Oak va Silver Hill aktivlaridan iborat Haynesville platformasining korporativ qiymati taxminan 2 billions dollarni tashkil etadi. Reuters avgust oyida xabarlarga tayangan holda yozgan edi, Centalion Group (link) Silver Hill aktivlarini sotib olish bo'yicha muzokaralar olib bormoqda, bitim qiymati 1.2-1.5 billions dollar oralig'ida baholangan. Ushbu aktiv hozir kuniga taxminan 300 million kub fut (MMcfd) tabiiy gaz ishlab chiqaradi va Haynesville hamda Bossier rivojlanish hududlarida taxminan 72,000 sof akr yer maydoniga ega. “Bizning maqsadimiz — bu havzaga, ichki va eksport bozorlari uchun markaz sifatida, biznes platformasi yaratish, tanlash imkoniyatini qo'lga kiritish va qiymatni yaratish,” deya qo'shimcha qildi vakil. (Notanish ingliz tilida gapiruvchi o'quvchilar uchun, Reuters o'z xabarlarini avtomatik tarzda bir nechta boshqa tillarga tarjima qiladi. Avtomatik tarjimada xatolar yoki muayyan kontekst yetishmasligi mumkin, Reuters avtomatik tarjima matnining aniqligiga kafolat bermaydi va bu faqat o'quvchilar uchun qulaylik yaratish maqsadida taqdim etiladi. Avtomatik tarjima funksiyasi natijasida yuzaga kelgan zarar yoki yo'qotishlar uchun Reuters javobgar emas.),
AQSh fond bozorida Nasdaq indeksi tarixiy yuqori darajada yakunlandi, investorlar korxona moliyaviy hisobotlariga e'tibor qaratmoqda.
Yakuniy savdo so‘ngidagi eng so‘nggi yangiliklar: PTC aksiyalari Schneider Electric tomonidan sotib olish taklifi sababli keskin oshdi; treyderlar oktyabr oyida foiz stavkasining ko‘tarilish ehtimoli pasaydi; banklar kelasi haftadan moliyaviy hisobot mavsumini boshlaydi. Noel Randewich / Tharuniyaa Lakshmi, Reuters, 5-oktabr – Dushanba kuni NVIDIA va Microsoft aksiyalari ko‘tarilishi bilan Nasdaq indekslari tarixiy yuqori darajada savdo yakuniga yetdi, investorlar neft narxining pasayishini kuzatmoqda va kvartal hisobotlarini kutmoqda. Bu Nasdaq indeksining ketma-ket ikkinchi kun katta o‘sishi bo‘lib, juma kuni kutilganidan pastroq ish bilan ta'minlanganlik haqida ma’lumot berilganidan so‘ng, bozor Federal Reserve bu oyda foiz stavkasini oshirish ehtimolini pastroq deb hisoblamoqda. Sun’iy intellekt giganti NVIDIA va Microsoft aksiyalari ko‘tarildi. Meta Platforms va Tesla aksiyalari ham oshdi. Yaqin Sharqdan neft eksportining oshishi hamda G7 guruhining ta’minotni ko‘paytirish bo‘yicha va’dasi ortidan neft narxi pasaydi. "Iqtisodiy ma’lumotlar taqvimi oxiridan va moliyaviy hisobot mavsumi taxminan bir haftadan so‘ng boshlanishidan, investorlar har qanday ijobiy omilni izlamoqda, va ular energiya narxi pasayishiga e'tibor qaratmoqda," - dedi B. Riley Wealth bosh bozor strategiyasi Art Hogan. Banklar uchinchi kvartal moliyaviy hisobot mavsumini boshlaydi. Kelasi haftada Amerika banklari hisobotlari taqdim etilishi bilan uchinchi kvartal hisobot mavsumi boshlanadi. London Stock Exchange Group (LSEG) ma’lumotlariga ko‘ra, tahlilchilar S&P 500 indeksidagi kompaniyalar foydasi o‘tgan yilga nisbatan 30% dan ko‘proq oshishini kutmoqda, bunda sun’iy intellekt bilan bog‘liq aksiyalar yuksalishi asosiy omil bo‘lmoqda. Chicago Mercantile Exchange (CME) ning FedWatch vositasi bo‘yicha, juma kuni kuchsiz ish bilan ta’minlanganlik ma’lumotidan so‘ng, treyderlar oktabr oyidagi Federal Reserve yig‘ilishida foiz stavkasi oshish ehtimoli 24% deb baholadi, bu bir hafta oldingi 70% dan ancha past. Fransiyaning Schneider Electric (SCHN.PA) kompaniyasi 22.6 billion dollar to‘liq naqd pul evaziga soft kompaniyasini sotib olishga rozi bo‘lganidan so‘ng, PTC (PTC.O) aksiyalari keskin oshdi. Dastlabki ma’lumotlarga ko‘ra, S&P 500 indeksi 51.50 nuqtaga (0.67%) oshib, 7,774.22 ballga yetdi; Nasdaq Composite indeksi 289.42 nuqtaga (1.06%) oshib, 27,480.28 ballga yetdi. Dow Jones Industrial Average indeksi 94.59 nuqtaga (0.18%) oshib, 51,274.32 ballga yetdi. Nasdaq indeksi avvalgi tarixiy yuqori yopilishi 22-sentabrda sodir bo‘lgan. AQSh obligatsiyalar rentabelligi oshgani va AQSh va Eron o‘rtasidagi ziddiyat sababli neft narxi ko‘tarilganiga qaramasdan, kompaniyalarning kuchli foydalari haqidagi optimistik kutishlar AQSh aksiyalarini so‘nggi olti oyda global bozorlar orasida eng yaxshi ko‘rsatkichga olib keldi. C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) transport brokerini 5.8 billion dollar aksiyalar va naqd pul orqali sotib olishga rozi bo‘ldi, bu yangilik RXO (RXO.N) aksiyalarining keskin oshishiga olib keldi, C.H. Robinson (CHRW.O) aksiyalari esa tushdi. Cerebras Systems (CBRS.O) aksiyalari oshdi, OpenAI CEO Sam Altman ijtimoiy tarmoqlarda bu chip dizayn kompaniyasi OpenAI ning "yaqin hamkori" ekanini va ikki kompaniya tezlik sohasida yetakchilik qilish uchun chuqur hamkorlik qilayotganini ta’kidladi.
AQSh va Hindiston savdo muzokaralari to‘xtab qolgan, Hindiston moliya vaziri: "Bu platforma bosqichiga yetdi", chegirmalarga imkoniyat juda cheklangan.
Hindiston moliya vaziri Nirmala Sitharaman dushanba kuni muzokara jarayoni “qiyin va talabchan” bo‘lib, hozirda tomonlar “platforma davri”ga yetganini, “davom ettirish yoki so‘rash juda qiyin bo‘lishi mumkin”ligini ta’kidladi. U, shu bilan birga, imkoniyat qoldirib, “Agar harakat qilish uchun joy bo‘lsa, ikki tomon ham shuni qilishi mumkin”, dedi. AQSh savdo vakili Jamieson Greer o‘tgan juma kuni muzokaralar “oxirgi bosqichda” ekanligini aytgan, biroq yakuniy kelishuvga erishish “yaqin emas”ligini bildirgan.
Kripto narxlari
Ko'proq
