Geosiyosiy noaniqliklar tufayli Shimoliy Amerikadagi fondlarning 94%i valyuta xavfini xedge qilish bo‘yicha so‘nggi to‘rt yildagi eng yuqori darajaga yetdi

Golden Ten Data APP ma’lumotlariga ko‘ra, valyuta va naqd pul boshqaruvi yechimlari kompaniyasi MillTech tomonidan o‘tkazilgan so‘rov natijasida, geosiyosiy noaniqlik kuchaygan sharoitda AQSh va Kanadadagi fond menejerlarining valyutani hedj qilishga qaror qilganlar ulushi 94%ga yetgan, bu esa kamida so‘nggi to‘rt yildagi eng yuqori darajadir.

So‘rov natijalariga ko‘ra, hozirda so‘ralgan institutlarning 94% valyuta xavfini hedj qilmoqda, bu 2025 yildagi 85%dan ancha ko‘tarilgan bo‘lib, so‘nggi to‘rt yildagi eng yuqori darajani ko‘rsatmoqda.

E’tiborga molik jihati shundaki, kichik fondlar valyutani hedj qilishga katta fondlarga nisbatan ko‘proq moyil, ulushi mos ravishda 98% va 88%ni tashkil qiladi. Bu, ehtimol, aktivlari kichik bo‘lgani uchun, hedj qilingan valyuta ochiq pozitsiyadan kelib chiqqan har qanday zarar kichik fondlarga ko‘proq ta’sir qilishi bilan bog‘liq, ayniqsa bozor keskin o‘zgarayotgan sharoitda.

Hedj qilish ulushini oshirishdan tashqari, Shimoliy Amerika fond kompaniyalari hedj qilish usullarini ham o‘zgartirmoqda. So‘ralganlarning 63%si valyutani hedj qilish muddatini uzaytirish siyosiy omillar ta’sirida dollar kursining o‘zgarishiga moslashish uchun eng muhim strategiya deb biladi.

So‘rov natijasida uchdan birdan ortiq respondentlar hedj qilish ulushini oshirishni rejalashtirayotganini bildirgan, deyarli to‘rtdan bir respondent esa hedj ulushini kamaytirishni mo‘llamoqda.

Joriy yilning birinchi choragida, geosiyosiy keskinlik ta’siri ostida, ayrim fondlar valyutani hedj qilmagan ochiq pozitsiya tufayli zarar ko‘rishdi. O‘rtacha zarar 730 665 dollarni tashkil etdi; aksariyat zararlar 100 000 dollardan 499 999 dollar gacha bo‘lgan, biroq 12%dan ortiq institutsiyalar 1 milliondan 4,9 million dollar gacha zarar haqida xabar bergan.

So‘rov hisobotida shunday deyiladi: “Bu eslatadi-ki, fond umumiy hisobda valyuta kursidagi o‘zgarishdan foyda olgan bo‘lsa ham, ayrim hedj qilinmagan pozitsiyalar juda katta xarajatga olib kelishi mumkin.”

MillTech joriy yilning iyun oyida AQSh va Kanadadagi 250 ta o‘rta aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalar o‘rtasida mazkur so‘rovni o‘tkazgan.