"Hisoblash quvvati qadrsizlanishi" tashvishidan xalos bo‘ling! Yangi bulut kompaniyalari eski avlod GPU’lari bilan 2029 yilgacha faoliyat yuritishi kutilmoqda, Bank of America Securities esa CoreWeave (CRWV.US) va Nebius (NBIS.US) uchun “sotib olish” reytingini saqlab qoldi

Golden Ten Data ilovasiga ko'ra, Merrill Lynch Securities tomonidan bildirilgan ma’lumotlarga ko‘ra, CoreWeave (CRWV.US) va Nebius (NBIS.US) yaqinda e’lon qilgan moliyaviy hisobotlari yangi rivojlanayotgan bulutli xizmatlar (Neocloud) sanoati “narxlashning tobora qulay dinamikasi”dan foyda ko‘rayotganini ko‘rsatmoqda. Bank CoreWeave va Nebius uchun “sotib olish” reytingini saqlab qoldi, maqsad narxlari mos ravishda 140 dollar va 310 dollar deb belgilandi.

Merrill Lynch tahlilchilar jamoasi, Tyrell Riani boshchiligida, dushanba kungi investorlar uchun tayyorlangan hisobotda shunday dedi: “Har ikkala kompaniya ham hiper-miqyosli mijozlar, AI laboratoriyalari va korxonalardan kuchli talab mavjudligini ta’kidladi, va bu talab mavjud GPU ta’minotidan yuqori. Ilk bosqichda inferensiyadan olingan kuchli natijalar mijozlarning xarajatlarini ko‘paytirmoqda, keyingi avlod GPU narxlari esa oshishda davom etmoqda. Muhimi, yangi mahsulotlar ketma-ket chiqishiga qaramasdan, eski avlod GPU narxlari barqarorligini saqlab qolmoqda, bu esa qisqa muddatda narx bosimi cheklanganini bildiradi. Bundan tashqari, an’anaviy 5 yillik kontraktlardan farqli o‘laroq, mavjud hisoblash quvvati contractlarni premium narxlarda tuzish imkoniyatiga ega bo‘lib bormoqda, bu esa hozirgi talabning dolzarbligini aks ettiradi.”

Merrill Lynch qayd etdi: ushbu tendensiyalar operatsion foyda marjasini 500 dan 1000 bazaviy punktgacha oshirishi mumkin.

Yangi rivojlanayotgan bulut xizmatlari provayderlari shuningdek, eski GPU aktivlari kutilganidan ancha uzoq iqtisodiy umrga ega bo‘lishi mumkinligini isbotlamoqda. Masalan, CoreWeave’ning NVIDIA (NVDA.US) A100 hisoblash klasteri 2029 yilgacha shartnoma tuzgan, bu esa uning hayotiy tsikli kamida to‘qqiz yil davom etishini anglatadi.

Riani ta’kidladi: “Aktivlar umrining uzayishi bilan operatorlar apparatni uzoqroq vaqt ichida monetizatsiya qilishga, bir vaqtning o‘zida avvalgi avlod hisoblash quvvatiga ham doimiy talabdan foyda olishga muvaffaq bo‘lmoqda, bu esa bozorda mavjud va kelajak GPU joylashuvi uchun uzoq muddatli qiymat taklifiga ishonchni oshiradi.”

Oxirgi, hisoblash quvvatini kengaytirish rejalari belgilangan tartibda davom etmoqda. CoreWeave 2030 yilga kelib 8 Gigavat (GW) hisoblash quvvatiga erishishni rejalashtirmoqda, Nebius esa 2027 yildan boshlab har yili 1 Gigavatdan ortiq joylashtirishni mo‘ljallamoqda.

Riani qo‘shimcha qildi: “Bizningcha, ushbu kengaytirish maqsadlari AI infratuzilmasiga bo‘lgan talablarga yuqori ishonchni ko‘rsatmoqda va kuch yetkazib berish hamda bajarish o‘sish uchun hali ham asosiy ustunlar ekanini tasdiqlaydi.”