SanDiskdan Changxin'gacha, xotira uchun uzoq muddatli shartnomalar ikkinchi va uchinchi darajali ishlab chiqaruvchilarga ham kengaymoqda

Dunyo bo‘ylab xotira chiplarining ta’minoti bo‘yicha tanglik kuchayib bormoqda. Uzoq muddatli ta’minot shartnomalari (LTA) Samsung, SK hynix hamda Micron kabi uchta yirik ishlab chiqaruvchidan tezda Sandisk va Changxin Memory Technology’gacha kengaymoqda. Ta’minot va talab notengligi muvozanatini butun sanoat tarmog‘ining narx belgilash va muzokara yuritish tamoyillarini yangidan shakllantirmoqda.

Joriy hafta Wallstreetcn habar qilganidek, Apple mahsulotlarini uzluksiz ta’minlashni kafolatlash uchun Changxin Memory Technology mahsulotlarini sinab ko‘rdi va “tayyor chip” yetkazib berish modelini qabul qildi.

China Economic Information qisqartmasi orqali Janubiy Koreyaning Digital Daily nashri xabariga ko‘ra, Apple kompaniyasi Changxin Memory Technology’dan DRAM uchun pastroq sotib olish narxi haqida muzokara qilishga uringan, biroq rad javobini oldi. Changxin Memory Technology o‘z mahsulotlari narxini Samsung Electronics va SK hynix’dan past bo‘lmasligini, hattoki undan ham yuqori bo‘lishini qat’iyan talab qilgan.

Buning sababi juda sodda: Huawei va Xiaomi kabi Xitoyning mahalliy kompaniyalari uzoq muddatli shartnomalar orqali Changxin Memory Technology quvvatini allaqachon band qilib qo‘ygan. Shuning uchun Changxin Memory Technology Apple kompaniyasining qattiq shartlariga moslashishga majbur emas.

Bozor prognozlariga ko‘ra, eski model iPhone 17 shu hafta narxi ko‘tarila boshlaydi, Yaponiya bozorida eskirgan qurilmalar narxi 8%dan 11%gacha o‘sgan, MacBook Air esa 20% qiymatga oshgan.

Xotira industriyasida ilgari standart shartnoma muddati bir yil edi, bunda xaridor ustunlikka ega edi: ta’minot yetarli bo‘lsa narxni tushirish, tanqis bo‘lsa zarur hajmni band qilish imkoniyati bor edi. Ammo bu struktura endi butunlay o‘zgarmoqda.

Goldman Sachs tomonidan Samsung, SK hynix, Micron va SanDisk kompaniyalari uzoq muddatli shartnomalari taqqoslanganda, hozirda deyarli barcha ishlab chiqaruvchilar besh yillik shartnomalarni baza etib belgilashmoqda, ba’zi mijozlar esa uch yillik muddatni tanlamoqda, eng qisqa shartnomalar ham ilgari qabul qilingan normaning uch baravariga yetdi.

Samsung yaqinda bo‘lib o‘tgan moliyaviy hisobot anjumanida uzoq muddatli shartnomalarni besh yillik asosiy muddat bilan taqdim etayotganini va har yili yangilanish mexanizmini qo‘llab-quvvatlashini tasdiqladi; bu shartnomalar hisobidan hamkorlik muddati deyarli chegaralanmaydi.

Samsung boshqaruvchi direktori Kim Yong-hyun ilgari shunday degan edi: “AI investitsiyalari kengayishi sababli yuzaga kelayotgan ta’minot va talabdagi noaniqliklarni hisobga olib, biz an’anaviy qisqa muddatli shartnomalardan uch-besh yillik uzoq muddatli shartnomalarga o‘tmoqdamiz.”

SK hynix boshqaruvchi direktori Kwon Oh-jung ham uzoq muddatli shartnomalarga bo‘lgan talab ortayotganini bildirdi. Aniq ko‘rsatkichlar quyidagicha:

• SK hynix o‘zining eng yirik o‘nta LTA mijozlari va asosiy mijozlarini to‘liq qamrab olgan, shartnoma muddati ko‘pincha besh yil;
• Micron 16 ta strategik mijoz bilan shartnoma imzolagan, ularning aksariyati besh yillik, avtokompaniyalar uchun uch yillik;
• SanDisk sakkizta LTA mijozining o‘rtacha shartnoma muddati to‘rt yildan oshgan, eng uzun esa besh yil.

To‘rt kompaniya birgalikda shartnoma muddatini uzaytirgani sababli, xaridorlar ta’minot bilan bog‘liq vaziyat o‘zgarsa ham moslashuv imkoniyati ancha cheklab qo‘yilgan.

Ilgari uzoq muddatli shartnoma kuchi past bo‘lgan: xaridorlar shartnoma imzolagan bo‘lsa ham, xarid hajmini qisqartirishi, mahsulot yetkazib berishni kechiktirishi yoki hattoki shartnoma shartlarini buzishi mumkin edi va bunday holatda real javobgarlik bo‘lmas edi.

Bu safar asosiy struktura o‘zgarishi — to‘lovlarni oldindan amalga oshirish mexanizmini to‘liq joriy etilishi bilan bog‘liq:

• Micron taxminan 22 milliard dollar naqd depozit va boshqa moliyaviy majburiyatlarni qabul qilib olishini e’lon qilgan;
• SanDisk 11 milliard dollardan ortiq moliyaviy kafolat va 16,5 milliard dollarlik mijozning shartnoma buzilishi himoyasini ko‘rsatgan;
• Samsung shartnomalarda katta miqdorda oldindan to‘lov mavjudligini aytgan va hozirgacha deyarli to‘rtinchi qismini olgan.

Biror bulutli xizmat ko‘rsatuvchi kompaniya 2028 yilgacha kifoya qiladigan HBM va DRAM yetkazib berishni kafolatlash uchun birinchi navbatda ishlab chiqaruvchi hisobiga milliardlab dollar mablag‘ o‘tkazishi zarur.

Bu mablag‘ nafaqat mahsulot yetkazib berishni kafolatlaydi, balki xaridorni ham bog‘laydi, chunki shartnoma shartlarini buzish narxi nihoyatda yuqori. Goldman Sachs bu oldindan to‘lov mexanizmini “joriy LTA siklida eng ajralib turadigan xususiyat” deb nomladi.