Katta bank bahosi | JPMorgan: Dell Technologies maqsadiy narxini 500 dollargacha ancha oshirdi, reyting "Xarid qilish" deb baholandi

Gronghui, 2-iyun｜JPMorgan hisobotida qayd etilishicha, Dell Technologies 2027-moliya yili prognozini yana sezilarli darajada oshirgan, talab muhiti kutilganidan ancha yuqori bo‘lishda davom etmoqda va buyurtmalar liniyasi yana cho‘zilmoqda, bu esa yilning ikkinchi yarmidagi daromad prognozlari uchun aniqlik ta’minlaydi. Biroq, kompaniya ehtiyotkorlikni saqlab qolmoqda, bu etkazib berish omillari va talabning ilgari etkazib berish tufayli sekinlashishi mumkinligini hisobga olgan. Asosiy ko‘rsatkichlar kuchli bo‘lib, bir nechta asosiy omillarda aks etmoqda: (1) Dell’ning o‘ziga xos IP-ga ega bo‘lgan saqlash xizmatlari istiqboli yaxshilandi, bu esa AI’ga bog‘liq bo‘lmagan biznes yo‘nalishida ham yalpi foyda marjalarining o‘sishini qo‘llab-quvvatlaydi; (2) korxonalar yangilash davri va delegatsiyalashgan AI ish yuklariga tayyorgarlik ko‘rishdan foyda olib, an’anaviy server mahsulotlari portfeli kuchli; (3) CSG biznesining bozor ulushi oshdi hamda daromad ko‘lamining o‘sishi tufayli rentabellik sezilarli darajada yaxshilandi; (4) AI buyurtmalarida yana kuchli choraklik natijalar qayd etildi — 24 milliard dollarga yetdi, hozirda 51 milliard dollarlik orqaga qoldirilgan buyurtmalarni ta’minlamoqda, AI daromadi prognozi esa 60 milliard dollarga oshirildi. Ta’minot muammolari silliqlashtirilgan sari, bu raqam yanada oshishi mumkin. Ma’lum bir birja Dell’ga hozirda 25 baravar maqsadli P/E ko‘rsatkichini beradi; yanada yuqori barqaror foyda va murakkab yillik o‘sish sur’atlari aniqligidan kelib chiqib, maqsadli narx 280 dollardan 500 dollarga sezilarli ravishda oshirildi va reytingi “ko‘paytirish” deb belgilangan.