"Yevropada hamma narsani soting"! Oxirgi o'n yilda uchinchi eng katta sotuv to‘lqini, mablag‘lar to‘liq chekinmoqda
Ko‘plab manbalar ma’lumotiga ko‘ra, Yevropa aktivlari so‘nggi o‘n yillikdagi eng kuchli sotuv to‘lqinlaridan birini boshdan kechirmoqda, institutsional investorlar Yevropa ekspozitsiyasini favqulodda tezlikda qisqartirmoqda.
Goldman Sachs Prime Brokerage ma’lumotlariga ko‘ra, Yevropa aktivlarining o‘tgan oygi sof sotuv hajmi 2025 yil martidan buyon eng katta bir oylik pasayishni qayd etdi va so‘nggi o‘n yillikda uchinchi eng yuqori ko‘rsatkich bo‘ldi, short pozitsiyalarning long pozitsiyalarga nisbati esa 2.2:1 ni tashkil etdi.
Shu bilan birga, JP Morgan ma’lumotlariga ko‘ra, Yevropa umumiy pozitsiya ko‘rsatkichi 2015 yildan buyon uchinchi eng past darajaga tushgan, standart og‘ish -1.5 dan pastga yetgan, 4 haftalik pozitsiya o‘zgarishi esa -2 standart og‘ishdan pastga tushgan.
Bu raqam shuni anglatadiki, Yevropa pozitsiyalaridagi joriy sof short bosim so‘nggi o‘n yillikdagi tarixiy taqsimotda eng ekstremal holatlardan biri bo‘lib, bunday ko‘rsatkich faqat bir necha tarixiy bozor bosimi davrlaridan keyin kuzatilgan.
JP Morgan ma’lumotlari shuni ko‘rsatadiki, 1 oylik pozitsiya o‘zgarishi Z-sonini hisobga olganda, CTA guruhining Yevropa aktivlaridagi qisqartirish hajmi ushbu ma’lumotlar qatoridagi eng ekstremal darajaga yetgan.
CTA trendga ergashuvchi strategiyaning vakili sifatida, ularning bir joyga to‘planib chiqib ketishi ko‘pincha o‘z-o‘zini kuchaytiruvchi effektga ega bo‘lib, texnik jihatdan bozorda qo‘shimcha pasayish bosimini yuzaga keltiradi.
JP Morgan pozitsiya jamoasi ta’kidlashicha, xedge fondlar, CTA (Commodity Trading Advisor) va sof long fondi uchta institutni birlashtirib ko‘rilganda, Yevropa umumiy pozitsiyalari “juda past daraja”da.
Kapitalning chiqib ketish alomatlari faqat aksiyalar pozitsiyalarida emas, valyuta bozori ham tizimli xavfdan qochish holatini tasdiqlamoqda.
Euro opsion bozori skew (qiyshiklik) ko‘rsatkichi uzluksiz pasaymoqda, bu esa opsion bozoridagi ishtirokchilar euro pastga tushishiga umumiy pul tikayotganini anglatadi.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Nofarm bandliki kutilganidan ancha past bo‘ldi! AQShda avgust oyida yangi ish o‘rinlari 29 mingga oshdi, prognoz 90 ming edi, AQSh davlat obligatsiyalari rentabelligi pasaydi, AQSh fond bozori fyucherslari oshdi.
Amerika Qo‘shma Shtatlari sentabr oyida nо-farm bandlik faqat 29 mingga oshdi, bu kutilgan 90 mingdan ancha past. Ishsizlik darajasi avgustdagi 4,1%dan ozgina 4,2%ga ko‘tarildi. Ma’lumotlar e’lon qilinganidan so‘ng Federal Rezervning oktyabr oyidagi foiz stavkasini oshirish ehtimoli 22%dan 17%ga tushdi, yil oxirigacha qolgan ikki yig‘ilishda jami foiz stavkasi oshirilishi kutilyotgan ko‘rsatkich taxminan 21 bazaviy punktga qisqardi. Ikki yillik AQSh obligatsiyalari daromadlari bir kunda 10 bazaviy punktga pasaydi, S&P 500 fyucherslari esa 0,8%ga oshdi. Iqtisodchilar bu g‘ayrioddiy zaiflikni mevsimiy moslashuv omillarining noto‘g‘ri aks etganligi bilan bog‘lashmoqda, mehnat bozori tomondan real o‘zgarish emas.
Kripto narxlari
Ko'proq
