Nima uchun AQShning iyul oyidagi qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik ma'lumotlari zaif bo'lishiga qaramay, Wall Street o'sdi? Texnologiya aksiyalari va oltin qimmatlashgani sababli Fed foiz stavkasini oshirish kutilmalari pasaydi

AQShning iyul oyidagi qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik bo'yicha so'nggi hisoboti kutilmaganda zaif chiqdi. Odatda bu ma'lumotlar iqtisodiy pasayishning ogohlantiruvchi belgisi sifatida ko'rilsa-da, buning o'rniga u Wall Streetning tavakkalchilikka bo'lgan ishtahasini oshirdi. Bozorning talqini oddiy: yumshoqroq mehnat bozori Federal zaxira tizimining (Fed) foiz stavkalarini yanada oshirishga bo'lgan ehtiyojini kamaytirishi mumkin, bu esa foiz stavkalari bo'yicha kutilmalarni yanada yumshoq yo'nalishga o'zgartiradi va texnologiya aksiyalari, oltin hamda AQShning asosiy fond indekslarini qo'llab-quvvatlaydi.

Bozor ma'lumotlariga ko'ra, AQShda qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik iyul oyida taxminan 23,000 taga qisqardi, bu esa taxminan 80,000 taga oshishi bo'yicha kutilmalardan keskin farq qiladi. Raqamlarni sektorlar bo'yicha tahlil qilsak, davlat bandligi ayniqsa zaif bo'lib, taxminan 53,000 ta ish o'rniga qisqardi. Xususiy sektor bandligi taxminan 30,000 ta ish o'rniga oshdi, ammo bu hali ham bozorning 78,000 ta kutilmalaridan ancha past edi.

Hisobot nafaqat umumiy darajada zaif edi; uning tafsilotlari ham mehnat bozorida sur'atning sekinlashayotganini ko'rsatdi.

Zaifroq bandlik ma'lumotlari: Nima uchun ishsizlik darajasining pastligi yaxshi yangiliklar bo'lmasligi mumkin

AQShda ishsizlik darajasi 4.2% dan 4.1% gacha pasaydi, bu dastlab yaxshilanishdek tuyulishi mumkin. Biroq, pasayish yollashning kuchli kengayishi bilan emas, balki ishchi kuchining qisqarishi bilan bog'liq edi.

Ma'lumotlar shuni ko'rsatdiki, ishchi kuchi taxminan 264,000 kishiga qisqardi, ishchi kuchidagi ishtirok etish darajasi esa 61.4% gacha pasaydi, bu 2021-yil boshidan beri eng past ko'rsatkichdir. Bu shuni ko'rsatadiki, ba'zi ishchilar mehnat bozorini tark etgan, bu esa ishsizlik darajasining statistik jihatdan pasayishiga olib kelgan, ammo bu yollashga bo'lgan kuchli talabni anglatmaydi.

Bundan tashqari, may va iyun oylaridagi qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik ko'rsatkichlari jami 103,000 ta ish o'rniga pasaytirildi, bu esa bozorni so'nggi oylardagi bandlik tendensiyasini qayta baholashga undadi. Ushbu qayta ko'rib chiqishlar hisobga olinsa, mehnat bozori so'nggi uch oy ichida investorlar avval ishonganidan ancha zaifroq bo'lgan.

Ish haqi o'sishi ham sekinlashish belgilarini ko'rsatdi. O'rtacha soatlik ish haqi o'tgan yilga nisbatan taxminan 3.2% ga oshdi, bu 2021-yildan beri eng sekin o'sish sur'atlaridan biridir. Fed uchun ish haqining sekinroq o'sishi xizmatlar inflyatsiyasining doimiy ravishda yuqori bo'lish xavfini kamaytirishga yordam berishi va bozorning pul-kredit siyosatini yanada qat'iylashtirish borasidagi xavotirlarini yengillashtirishi mumkin.

Yomon iqtisodiy yangiliklar yaxshi yangiliklarga aylanadi: Bozorlar Fed stavkasini oshirish ehtimolini kamaytiradi

Bozorning reaksiyasi "yomon iqtisodiy yangiliklar aksiyalar uchun yaxshi yangilik" degan klassik holatga o'xshab ko'rinishi mumkin, ammo bu oxir-oqibat foiz stavkalari bo'yicha kutilmalarni qayta baholashdir.

Bandlik hisobotidan so'ng, treyderlar sentabr oyida Fed stavkasining yana bir bor oshirilishi ehtimolini pasaytirdilar. CME FedWatch Tool ma'lumotlariga ko'ra, bozor tomonidan kutilayotgan sentabr oyidagi stavka oshishi ehtimoli taxminan 58% dan 42% gacha pasaydi.

Foiz stavkalarini oshirish bo'yicha kutilmalar pasayganda, odatda bir nechta zanjirli reaksiyalar yuzaga keladi:

- AQSh G'aznachilik obligatsiyalari bo'yicha daromad pasayadi

- AQSh dollari zaiflashadi

- Uzoq muddatli aktivlarga bo'lgan baholash bosimi yengillashadi

- O'sishga yo'naltirilgan texnologiya aksiyalari yanada jozibador bo'ladi

- Oltin kabi daromad keltirmaydigan aktivlar qo'llab-quvvatlanadi

Bu qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik ma'lumotlari e'lon qilinganidan keyin texnologiya aksiyalari va oltin nima uchun kuchli ishlaganini tushuntirishga yordam beradi. S&P 500 indeksini kuzatuvchi SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) hafta davomida taxminan 3.5% ga o'sdi, bu uning aprel oyining o'rtalaridan beri eng yaxshi haftalik ko'rsatkichidir. Shu bilan birga, Nasdaq-100 indeksini kuzatuvchi Invesco QQQ Trust (QQQ) taxminan 4.8% ga o'sdi, bu may oyining boshidan beri eng kuchli haftalik o'sishdir.

Oltin ham keskin ko'tarildi. Narxlar bir seansda taxminan 2.4% ga oshib, qisqa muddatga bir unsiya uchun $4347.70 ga yetdi, bu yetti haftalik eng yuqori ko'rsatkichdir. Oltin hafta davomida taxminan 7.5% ga o'sdi, bu uning yetti oydagi eng kuchli haftalik ko'rsatkichidir.

Daromad natijalari farqlangani sababli texnologiya va AI aksiyalari o'sishda yetakchilik qilmoqda

Foiz stavkalari kutilmalaridagi o'zgarishlardan tashqari, daromad natijalari alohida aksiyalar o'rtasidagi samaradorlik farqini yanada kengaytirdi.

Fotonika komponentlari ishlab chiqaruvchisi Coherent (COHR) bozorning asosiy muhim jihatlaridan biriga aylandi va besh savdo kuni davomida taxminan 43.5% ga o'sdi. Kompaniya AI chiplari va yuqori tezlikdagi ma'lumotlarni uzatishda ishlatiladigan optik komponentlarni yetkazib beradi. Uning o'sishi AI infratuzilmasiga bo'lgan talabning ortishi, raqobatchilarning qulay daromadlari va AQSh Xitoyga optik qabul qiluvchi-uzatuvchilarni eksport qilish cheklovlarini kuchaytirishi mumkinligi haqidagi xabarlar bilan qo'llab-quvvatlandi.

Bundan tashqari, JPMorgan Coherentning maqsadli narxini $380 dan $435 ga oshirdi, bu esa bozor ishonchini mustahkamladi. Kompaniyaning daromadlari to'g'risidagi hisoboti yaqinlashar ekan, investorlar uning AI, ma'lumotlar markazi va optik aloqa biznesidagi o'sishini diqqat bilan kuzatib boradilar.

Palantir (PLTR) ham ajoyib natijalarni ko'rsatdi. Uning ikkinchi chorakdagi daromadi o'tgan yilga nisbatan taxminan 93% ga oshib, 1.94 mlrd USD ni tashkil etdi, AQShdagi tijorat daromadi esa 149% ga o'sdi. Kompaniya shuningdek, to'liq yillik daromad prognozini taxminan 8.15 mlrd USD ga oshirdi, bu uning aksiya narxining bir kun ichida qariyb 29% ga oshishiga yordam berdi.

Yana bir ijobiy kutilmagan holat Zebra Technologies (ZBRA) tomonidan yuz berdi. Kompaniya har bir aksiya uchun moslashtirilgan daromad $6.35 ni tashkil etganini xabar qildi, bu bozorning $4.36 lik kutilmalaridan ancha yuqori. Daromad o'tgan yilga nisbatan taxminan 20.4% ga o'sdi va rahbariyat to'liq yillik daromad prognozini ham oshirdi. Kompaniya shtrix kod skanerlash, logistika boshqaruvi va omborlarni avtomatlashtirish sohasida faoliyat yuritganligi sababli, uning natijalari korporativ raqamlashtirish va ta'minot zanjirini avtomatlashtirishga bo'lgan talab barqaror bo'lib qolayotganidan dalolat beradi.

Zaif prognozlar bozorlar tomonidan kechirilmaydi

Boshqa tomondan, hatto yetarli darajada barqaror daromadga ega bo'lgan kompaniyalar ham, agar ularning kelajakdagi prognozlari bozor kutilmalaridan past bo'lsa, kuchli sotish bosimiga duch kelishi mumkin.

Reklama texnologiyalari kompaniyasi The Trade Desk (TTD) bunga yaqqol misoldir. Daromad o'sishda davom etgan bo'lsa-da, uning uchinchi chorakdagi daromad prognozi taxminan 650 mln USD ni tashkil etdi, bu bozorning 805 mln USD lik kutilmalaridan ancha past edi. Kompaniyaning bosh moliya direktori, bosh marketing direktori va bosh tijorat direktori lavozimlaridagi o'zgarishlar haqidagi e'loni bilan birgalikda, investorlar uning kelajakdagi o'sish sur'atlaridan xavotirga tushishdi. Natijada, kompaniya bir hafta ichida o'zining bozor kapitalizatsiyasining qariyb chorak qismini yo'qotdi.

Shu bilan birga, Honeywell Aerospace (HONA) mustaqil ro'yxatga olinganidan keyingi birinchi daromad hisobotida to'liq yillik organik daromad o'sishi prognozini pasaytirdi. Uning prognozi 7%–9% dan 4%–5% gacha qisqartirildi, bu esa aksiyaga shunga o'xshash bosim o'tkazdi.

Buyrak dializi provayderi DaVita (DVA) kutilganidan yuqori daromad haqida xabar berdi, ammo kompaniya to'liq yillik prognozini oshirish o'rniga faqat mavjud prognozini saqlab qoldi. Investorlar kuchliroq prognozni kutganliklari sababli, aksiya baribir taxminan 17% ga pasaydi.

Ushbu holatlar AQSh aksiyalari hozirgi kunda ham yuqori baholashlar, ham yuqori kutilmalar sharoitida ishlayotganini ta'kidlaydi. Investorlar nafaqat kompaniyalar daromad smetalaridan oshib ketishiga e'tibor qaratmoqdalar; ular shuningdek, rahbariyat kelajakdagi baholashlarni oqlash uchun yetarli darajada kuchli o'sish prognozini bera oladimi yoki yo'qligini diqqat bilan kuzatib bormoqdalar.

Bu haftadagi CPI bozorning keyingi asosiy katalizatori bo'ladi

Qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik hisobotidan so'ng, bozor e'tibori bo'lajak AQShning iyul oyidagi Iste'mol narxlari indeksi (CPI) hisobotiga qaratiladi.

Hozirda bozorlar umumiy inflyatsiya o'tgan yilga nisbatan 3.5% dan 3.4% gacha pasayishini kutmoqda, bazaviy CPI esa 2.6% dan 2.5% gacha sekinlashishi prognoz qilinmoqda. Agar inflyatsiya ma'lumotlari kutilmalarga mos kelsa yoki undan past bo'lsa, bu Fed stavkalarni oshirishni to'xtatib turishi yoki hatto yanada moslashuvchan siyosat pozitsiyasiga o'tishi haqidagi taxminlarni yanada kuchaytirishi mumkin.

Ushbu ssenariyga ko'ra, stavkaga sezgir aktivlar — masalan, oltin , Nasdaq-100 , AQSh texnologiya aksiyalari va kichik kapitallashuvga ega aksiyalar — qo'llab-quvvatlanishda davom etishi mumkin.

Biroq, agar CPI kutilganidan yuqori bo'lsa, bozorlar inflyatsiya xavfini va Fed stavkasini yanada oshirish ehtimolini qayta baholashi mumkin. Bu G'aznachilik obligatsiyalari daromadliligi va AQSh dollarining tiklanishiga olib kelishi mumkin, bu esa bu haftadagi o'sishga olib kelgan texnologiya aksiyalari va oltinda qisqa muddatli foyda olishni keltirib chiqarishi mumkin.

Bundan tashqari, yarimo'tkazgich uskunalari giganti Applied Materials (AMAT) tez orada daromadlari haqida xabar berishi kutilmoqda. Uning AI chiplariga investitsiyalar, yarimo'tkazgich fabrikalarining kapital xarajatlari va chiplar sanoatiga bo'lgan kengroq talab bo'yicha prognozi texnologiya o'sishi davom etishi mumkinligini aniqlashda muhim omil bo'ladi.

Xulosa: Qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik qisqa muddatli o'sishga olib keldi, ammo CPI keyingi sinovdir

Qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik bo'yicha zaif ma'lumotlar stavkalarni oshirish kutilmalarini pasaytirish va texnologiya aksiyalari hamda oltinning kuchli tiklanishiga turtki berish orqali qisqa muddatli turtki berdi. Biroq, sovib borayotgan mehnat bozori inflyatsiya nazorat ostida bo'lgan "yumshoq qo'nish"ni anglatadimi yoki aniqroq iqtisodiy pasayishning boshlanishimi, noma'lumligicha qolmoqda. Kelgusi CPI ma'lumotlari, chakana savdo ko'rsatkichlari va korporativ daromad hisobotlari qo'shimcha tasdiqlashni ta'minlash uchun kerak bo'ladi.

Treyderlar uchun qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik, CPI e'lonlari, Fed stavkasi bo'yicha qarorlar va yirik texnologiya daromadlari bozor yo'nalishini tezda o'zgartirishi mumkin bo'lgan yuqori o'zgaruvchanlik hodisalaridir. Kapital indekslar, oltin, AQSh dollari va alohida AQSh aksiyalari o'rtasida aylanib yurar ekan, xavflarni boshqarish va o'z vaqtida bozor tahlili tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda.

AQSh fond indekslari, oltin va global bozorlar bo'ylab o'zgaruvchanlik imkoniyatlaridan foydalanmoqchimisiz? Bozorning o'suvchi va pasayuvchi harakatlarini kuzatish hamda asosiy iqtisodiy ma'lumotlar e'lon qilinishi atrofidagi narxlar harakatidan xabardor bo'lish uchun bugun Bitget platformasida CFD savdosini o'rganing.