Що таке опціони та як торгувати ними на Bitget?

[Приблизний час читання: 5 хвилин]

1. Що таке опціони?

Опціони — це деривативні фінансові контракти, які надають покупцю право, але не зобов’язання, купити чи продати базовий актив (наприклад, акцію або ETF) за заздалегідь визначеною ціною (ціною страйку) до або на визначену дату (дату експірації) включно. В обмін на отримання премії продавець опціону бере на себе відповідне зобов’язання Якщо покупець вирішує реалізувати опціон, продавець повинен виконати контракт.

Наприклад:

Припустимо, ви вважаєте, що акція значно зросте наступного місяця, але ви не зовсім впевнені й не хочете купувати самі акції. Замість цього ви платите 50$ за контракт опціону, який надає вам право купити акцію за 200$ у будь-який момент протягом наступних 30 днів.

• Якщо ціна акції зросте до 500$: ви реалізуєте опціон, купуєте акції за 200$ і продаєте їх за 500$, отримуючи валовий прибуток у 300$. Після вирахування 50$ премії ваш чистий прибуток становить 250$.

• Якщо ціна акції впаде: ви просто дозволяєте опціону закінчитися. Ваші максимальні втрати обмежені 50$ премії, яку ви сплатили.

Простими словами, опціон дозволяє заплатити невелику суму за можливість отримати вигоду, якщо ринок рухається на вашу користь, водночас обмежуючи потенційні збитки розміром сплаченої премії, якщо цього не станеться.

2. Ключові компоненти опціонів

• Базовий актив: актив, на основі якого базується опціон, зазвичай акція, ETF або індекс (такий як SP 500 або NASDAQ-100). Стандартний контракт опціону зазвичай представляє 100 акцій базової акції.

• Ціна страйку: узгоджена ціна в контракті, за якою базовий актив може бути куплений або проданий.

• Дата експірації: останній день, коли опціон залишається дійсним. Після цієї дати контракт автоматично закінчує свою дію.

• Премія: ціна, сплачена покупцем за придбання опціону. Премія коливається залежно від таких факторів, як ціна базового активу, ринкова волатильність і час, що залишився до закінчення терміну дії.

• Тип: опціони можна класифікувати за різними критеріями, зокрема за наданими правами, часом виконання, базовим активом, а також співвідношенням ціни страйку та ринкової ціни. На старті Bitget підтримує два основні типи опціонів залежно від наданих прав: колл- і пут-опціони.

3. Колл-опціони порівняно з пут-опціонами

• Лонг колл: покупець має право придбати базовий актив за ціною страйку. Найкраще підходить для інвесторів, які очікують зростання ціни базової акції. Лонг-колл забезпечує позицію з кредитним плечем, дозволяючи контролювати більшу кількість акцій за менший капітал порівняно з прямою купівлею акцій. Якщо ціна акції зростає, вартість опціону, як правило, зростає теж. Якщо ціна акції падає, ваш максимальний збиток обмежений сплаченою премією.

• Лонг-пут: покупець має право продати базовий актив за ціною страйку. Зазвичай використовується, коли ви очікуєте падіння ціни акції або хочете захистити наявний портфель акцій від ризику зниження вартості.

4. Чому варто спробувати торгівлю опціонами?

• Кредитне плече: завдяки опціонами можна контролювати більшу кількість акцій з меншою сумою капіталу (премією), тобто потенційно отримати більший прибуток.

• Гнучкі стратегії: опціони можна використовувати для спекуляції (прогнозування напрямку ціни), хеджування (захисту наявних позицій) та отримання доходу (продаж опціонів для отримання премій).

• Обмежений ризик зниження (для покупців): під час купівлі опціонів максимальний збиток обмежений сплаченою премією. Це відрізняється від шорт-продажу акцій, де збитки теоретично можуть бути необмеженими.

• Диверсифікований розподіл: опціони надають додаткові інструменти для управління ризиками портфеля та адаптації інвестиційної стратегії до різних ринкових умов.

Bitget запускає торгівлю опціонами на акції США

Щоб допомогти користувачам скористатися більшою кількістю можливостей на ринку акцій США, Bitget офіційно запускає торгівлю опціонами на акції США в липні. На старті Bitget пропонує 547 опціонів на американські акції, що охоплюють акції-складові основних індексів (наприклад, SP 500 і NASDAQ-100), а також популярні ETF. Підтримка додаткових опціонів на акції та ETF поступово розширюватиметься. Усі користувачі Bitget матимуть нульові комісії для опціонів на американські акції.

З нагоди запуску Bitget проводить спеціальну торгову акцію 6 липня. Користувачі, які зареєструються для участі в акції та виконають першу відповідну умовам операцію з опціонами Bitget Stock+, отримають винагороду у вигляді акцій NVIDIA на суму 15$. На старті Bitget підтримуватиме ордери на відкриття купівлею та закриття продажем для лонг колл- і лонг пут-опціонів, а також закриття нестандартних опціонних контрактів. Платформа також пропонує зручні функції, зокрема оцінку PnL під час розміщення ордера та підтримку зміни й скасування ордерів. Торгівля опціонами на американські акції доступна з 9:30 до 16:00 за східним часом США (EASTERN).

5. Як торгувати опціонами на акції США на Bitget

Процес торгівлі опціонами на американські акції на Bitget створений простим та інтуїтивно зрозумілим. Переконайтеся, що ваш застосунок оновлено до останньої версії.

• Крок 1. Перейдіть у меню Bitget Stock+, знайдіть і виберіть акцію, якою хочете торгувати, потім тапніть Опціони внизу сторінки акції.

• Крок 2. Перегляньте доступні контракти опціонів. Перемикайтеся між колл- і пут-опціонами, а потім проведіть, щоб проаналізувати різні дати закінчення терміну та ціни страйку.

• Крок 3 Налаштуйте свій ордер, ввівши бажану ціну та кількість контрактів, потім тапніть Купити.

• Крок 4. Перегляньте дані ордера. У вікні підтвердження ви побачите орієнтовну премію та загальну суму, що підлягає сплаті перед надсиланням ордера.

• Крок 5. Надішліть свій ордер. Після подання ви можете переглянути дані ордера та змінити або скасувати його.

6. Контроль ризиків і важливі примітки

• Зниження вартості з часом (Тета): вартість опціону зменшується з плином часу, особливо коли наближається до дати експірації.

• Вплив волатильності: вища волатильність може збільшити як потенційні прибутки, так і потенційні збитки позиції опціонів.

• Виконання та розрахунок: опціони «в грошах» (ITM) можуть виконуватися автоматично при експірації. Купівля опціонів вимагає повної попередньої сплати премії, позикові кошти (маржа) не підтримуються. Bitget дотримується розрахунків T+1, що відповідає ринку акцій США.

• Нестандартні контракти: деякі нестандартні опціонні контракти підтримують лише закриття позицій.

• Комісії: торгівля опціонами може передбачати комісії платформи, комісії SEC, комісії FINRA, комісії за кліринг і комісії за виконання/призначення. Хоча Bitget не стягує комісій за торгівлю, застосовні комісії сторонніх сторін все ж діють.

Висновки

Акції означають пряме володіння активом, тоді як опціони — це контракти, які надають конкретні права на купівлю чи продаж. Опціони пропонують більшу гнучкість і дозволяють використовувати кредитне плече, але водночас є складнішими інструментами. Їх найкраще використовувати як доповнення до інвестиційного портфеля, а не як заміну йому. Опціони на американські акції від Bitget пропонують нульові комісії за торгівлю, підтримку гнучких стратегій та винагороди в рамках акцій (наприклад, винагороду акціями NVIDIA для тих, хто торгує вперше), надаючи користувачам можливість скористатися перевагами американського ринку. Незалежно від того, чи хочете ви захистити наявні позиції, чи отримати позиції з кредитним плечем за менший капітал, опціони можуть стати цінним доповненням до диверсифікованої інвестиційної стратегії. Торгівля опціонами пов’язана з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально. Ми рекомендуємо навчатися та практикуватися на надійних платформах, зокрема на Bitget, і звертатися за професійною консультацією, коли це необхідно.

Відповіді на поширені запитання

1. Що таке опціони?

Опціони — це фінансові деривативні контракти, які надають покупцеві право, але не зобовʼязання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною на або до зазначеної дати. В обмін на отримання премії продавець опціону бере на себе відповідне зобов’язання

2. Що таке ціна страйку?

Ціна страйку — це узгоджена ціна в контракті, за якою базовий актив може бути куплений або проданий.

3. Що таке дата експірації?

Дата експірації — це останній день, коли опціон залишається дійсним. Після цієї дати контракт автоматично закінчує свою дію.

4. Що таке премія?

Премія — це ціна, яку платить покупець за придбання опціону. Вона коливається залежно від таких факторів, як ціна базового активу, ринкова волатильність і час, що залишився до закінчення терміну дії.

5. Яка різниця між лонг колл-опціоном і лонг пут-опціоном?

З лонг колл-опціоном покупець може придбати базовий актив за ціною страйку. Він найкраще підходить для інвесторів, які очікують зростання ціни базової акції. З лонг пут-опціоном покупець може продати базовий актив за ціною страйку. Він зазвичай використовується, коли ви очікуєте падіння ціни акції або хочете захиститися від ризику зниження вартості.

Відмова від відповідальності: погляди, висловлені в цій статті, надані лише для ознайомлення. Цю статтю не варто вважати схваленням будь-яких продуктів і послуг, що обговорювалися, або інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати фінансові рішення, необхідно проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.