Посібник для нових користувачів Bitget — огляд спотової, маржинальної та ф’ючерсної торгівлі на Bitget

[Приблизний час читання: 5 хвилин]

У цій статті пояснюються основні відмінності між спотовою, маржинальною та ф’ючерсною торгівлею на Bitget — це допоможе вам обрати найкращий спосіб торгівлі відповідно до ваших цілей і рівня схильності до ризику.

 

Що таке спотова, маржинальна та ф'ючерсна торгівля?

Bitget пропонує три основні види торгівлі: спотову, маржинальну та ф’ючерсну. Кожен із цих видів підходить для різних стилів торгівлі та рівнів ризику.

Спотова торгівля : спотова торгівля — це найпростіша форма криптотрейдингу, де ви безпосередньо купуєте або продаєте криптовалюти. Угоди виконуються за рахунок ваших власних коштів, а розрахунки за активами миттєво зараховуються на ваш акаунт. Ціни визначаються попитом і пропозицією на спотовому ринку. Цей метод простий, малоризиковий і підходить для консервативних інвесторів, а прибуток відображає реальні рухи ринку.

Маржинальна торгівля : маржинальна торгівля ґрунтується на спотовій та дозволяє позичати кошти (наприклад, із кредитним плечем 3x або 5x), щоб збільшити розмір своєї позиції. Ви поєднуєте власні кошти з позиковим капіталом платформи для здійснення угод, при цьому на позичені кошти нараховуються відсотки. Ціни базуються на спотовому ринку. Маржинальна торгівля підходить користувачам, які прагнуть до помірного ризику та збільшення прибутку.

Ф’ючерсна торгівля : ф’ючерсна торгівля дозволяє спекулювати на майбутній ціні криптовалют, купуючи або продаючи ф’ючерсні контракти, зокрема безстрокові чи квартальні ф’ючерси. Ви можете використовувати кредитне плече до 125x, що збільшує як потенційну прибутковість, так і ризик. Ф’ючерсна торгівля пропонує ширшу стратегічну гнучкість, дозволяючи трейдерам відкривати лонг-позиції (якщо очікується зростання цін) або шорт-позиції (якщо прогнозується їх падіння).

 

Порівняння спотової, маржинальної та ф'ючерсної торгівлі

Особливості	Спотова торгівля	Маржинальна торгівля	Ф’ючерсна торгівля
Торговий актив	Реальна криптовалюта	Реальна криптовалюта (з кредитним плечем)	Криптовалютні ф'ючерси
Володіння активами	Так	Так	Ні
Кредитне плече	Відсутнє	Низьке (3–5x)	Високе (до 125x)
Метод торгівлі	Повна сума	Позикові кошти	На основі маржі
Ризик і прибутковість	Низький ризик, прибуток відповідає руху ринку	Середній рівень ризику і прибутковості	Високий рівень ризику і прибутковості
Гнучкість стратегії	Проста (купівля й утримання)	Середня (короткостроковий прибуток)	Складна (лонг/шорт/хеджування)

Підсумок:

• Спотова торгівля ідеально підходить для консервативних інвесторів.

• Маржинальна торгівля підходить трейдерам, які віддають перевагу помірному кредитному плечу.

• Ф'ючерсна торгівля розроблена для досвідчених трейдерів, які прагнуть гнучкості та ризику волатильності.

 

Порівняння варіантів використання

Розгляньмо різницю на прикладі.

• Поточна ціна BTC: 30 000 USDT

• Капітал користувача: 3000 USDT

 

1. Спотова торгівля

Дія: купівля 0,1 BTC за 3000 USDT.Результат:

• Якщо BTC зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте прибуток у розмірі 300 USDT (0,1 BTC × 3000 USDT).

• Якщо BTC ціна впаде до 27 000 USDT (-10%), ви втратите 300 USDT.

Основні переваги: відсутність ризику ліквідації та ризиків, пов’язаних із використанням кредитного плеча, а також те, що прибуток або збиток безпосередньо залежать від ринку. Однак це лише теоретичний приклад, а фактичні результати можуть відрізнятися через торгові комісії, прослизання та реальну ринкову волатильність.

 

2. Маржинальна торгівля (кредитне плече 3x)

Дія: купівля 0,3 BTC з використанням кредитного плеча 3x (власні інвестиції — 3000 USDT, позика — 6000 USDT).Результат:

• Якщо ціна BTC зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте 900 USDT (до вирахування відсотків).

• Коли ціна BTC падає приблизно на 30% (до близько 21 000 USDT), ваша маржа зазвичай буде майже повністю використана. На цьому рівні позиція може увійти в зону ліквідації залежно від вашого коефіцієнта ризику в режимі реального часу.

Примітка: фактична ціна ліквідації може настати раніше, ніж на рівні 21 000 USDT, оскільки відсотки, комісії та ринкові коливання постійно впливають на ваш коефіцієнт ризику для маржинальних позицій. Зазначене вище значення лише відображає рух ціни, а не остаточну ціну ліквідації.Важливо: прибуток і збитки збільшуються в 3 рази. Уважно стежте за своїм коефіцієнтом ризику.

 

3. Торгівля безстроковими ф'ючерсами (кредитне плече 10x)

Дії: відкриття лонг-позиції 10x для ф'ючерсу BTC (у розмірі 30 000 USDT), використовуючи як маржу 3000 USDT.Результат:

• Якщо ціна BTC зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте 3000 USDT.

• Якщо ціна BTC впаде приблизно на 10% (до близько 27 000 USDT), позиція може увійти в зону ліквідації.

Примітка: це лише теоретичний приклад, і фактична ціна ліквідації може бути досягнута раніше, ніж 27 000 USDT, через ставки фінансування, торгові комісії та ринкову волатильність у режимі реального часу.

 

Що потрібно знати перед початком торгівлі

Спотова, маржинальна та ф’ючерсна торгівля на Bitget виконують різні завдання. Обирайте той тип торгівлі, який відповідає вашій толерантності до ризику, обсягу капіталу та ринковій стратегії. Bitget надає сучасні торгові інструменти та функції для моніторингу й управління позиціями, незалежно від того, чи обираєте ви спотову торгівлю, чи ф’ючерсні стратегії з високим кредитним плечем.

Торгівля передбачає можливість як прибутків, так і збитків. Маржинальні та ф'ючерсні позиції використовують кредитне плече, яке може збільшувати результати. Такі функції, як стоп-лос, тейк-профіт і моніторинг у режимі реального часу, допомагають вам ефективно керувати своїми угодами.

 

Відповіді на поширені запитання

1. Що таке ф’ючерсні контракти?

Ф’ючерсні контракти — це домовленості про купівлю або продаж криптовалют у майбутньому. Вони дають змогу спекулювати на коливаннях цін без володіння базовим активом, використовуючи кредитне плече для отримання вищого потенційного прибутку за відповідного рівня ризику.

2. Чи можна втратити більше, ніж початкові інвестиції під час маржинальної або ф’ючерсної торгівлі?

Так. У маржинальній та ф’ючерсній торгівлі збитки можуть перевищувати початкові інвестиції, якщо ринок рухається проти вашої позиції, що може призвести до ліквідації. Спотова торгівля не має такого ризику.

3. Чи доступна торгівля в шорт?

Так. Ф’ючерсна торгівля дозволяє відкривати шорт-позиції, тобто отримувати прибуток у разі зниження ціни криптовалюти.

4. Як працюють ставки фінансування у ф’ючерсній торгівлі?

Ставки фінансування — це періодичні виплати між лонг- і шорт-позиціями в безстрокових ф’ючерсах. Вони допомагають підтримувати ціну контракту на рівні, що відповідає ціні спотового ринку.

5. Чи можна одночасно утримувати лонг- і шорт-позиції?

Так, у ф’ючерсній торгівлі ви можете утримувати кілька позицій у різних напрямках, що корисно для хеджування або реалізації розширених стратегій.

 

Відмова від відповідальності та попередження про ризикиУсі навчальні посібники з торгівлі, надані Bitget, призначені лише для освітніх цілей і не повинні розглядатися як фінансові поради. Стратегії та приклади в них наведені з метою ілюстрації та не відображають реальні ринкові ситуації. Торгівля криптовалютою пов’язана зі значними ризиками, зокрема потенційною втратою ваших коштів. Результати в минулому не є гарантією отримання таких самих результатів у майбутньому. Ви повинні завжди проводити власне ретельне дослідження та усвідомлювати ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, прийняті користувачами.