Попередній огляд фондового ринку США: ф'ючерси на три основні фондові індекси знижуються, Brent знову перевищила 100 доларів, прибутковість 30-річних казначейських облігацій США зросла до найвищого рівня з 2002 року

Рухи ринку перед відкриттям

1. На передринковій сесії 7 жовтня (середа) всі три основні ф'ючерсні індекси США знизились. На момент написання Dow Jones ф'ючерси впали на 0,69%, S&P 500 ф'ючерси знизились на 0,35%, Nasdaq ф'ючерси впали на 0,66%.

2. На момент написання індекс DAX (Німеччина) знизився на 1,28%, індекс FTSE 100 (Великобританія) впав на 0,75%, індекс CAC40 (Франція) знизився на 1,18%, індекс EURO STOXX 50 впав на 1,79%.

3. Станом на момент написання WTI нафта зросла на 0,41% і торгується по 89,81 долара за барель. Brent нафта піднялась на 0,66% і торгується по 101,24 долара за барель.

Новини ринку

Напади хоуситів та посилення шторму у Мексиканській затоці США збільшують ризики постачання, ціни на нафту зростають. Під впливом різних чинників ціни на нафту зросли у середу. Трейдери, з одного боку, оцінюють нову хвилю нападів хоуситів на Саудівську Аравію і зупинки видобутку нафти і газу через шторм у Мексиканській затоці США, з іншого боку, відзначають відновлення поставок нафти на Близькому Сході. Саудівське генеральне управління цивільної авіації повідомило у вівторок, що міжнародні аеропорти імені короля Абдулли у Джизані та міжнародний аеропорт Наджран отримали ушкодження через напади, поранено трьох людей. Позаблизькосхідний шторм призвів до зупинки частини видобутку нафти у Мексиканській затоці США. Управління енергетичних ресурсів США зазначає, що станом на ранок вівторка через превентивні заходи компаній щоденний обсяг видобутку морської нафти був змушений зменшитися на 185,12 тис. барелів, що становить 9,2% загального обсягу в затоці; на той момент евакуація персоналу з виробничих та бурових платформ ще не проводилась.

Перспективи підвищення ставки ФРС залишаються невизначеними: Дейлі стурбована стійкістю інфляційних шоків, Бауман просуває реформу банківського регулювання. Федеральна резервна система одночасно проводить важливі зміни у монетарній політиці та банківському регулюванні. Президент Федерального резервного банку Сан-Франциско Дейлі заявила, що підтримує підвищення ставки у вересні, щоб протидіяти зростаючим ризикам інфляції, проте питання подальшого підвищення багато в чому залежатиме від того, чи є інфляційні шоки від тарифів, цін на енергію та інвестицій в AI тимчасовими чи стійкими й взаємопосиленими. Тим часом віце-голова ФРС з питань регулювання Бауман оголосила про реструктуризацію системи банківського нагляду США та розглядає можливість зміни порогів активів банків, що активують більш жорсткі вимоги до капіталу, ліквідності та стрес-тестів.

Аукціон 10-річних американських держоблігацій та публікація протоколу FOMC невдовзі відбудуться, дохідність держоблігацій США зростає. У середу інвестори очікують на дві ключові події. О 14 годині за східноамериканським часом буде оприлюднено протокол засідання FOMC, і ринок детально вивчить рішення щодо монетарної політики ФРС. На засіданні у вересні політики проголосували за підвищення ставки, це перше таке підвищення від початку 2023 року. Протягом останніх шести тижнів облігації продавались через побоювання щодо інфляції та підвищення цін на енергоносії, дохідність держоблігацій США невпинно зростала. За даними FedWatch CME, трейдери наразі оцінюють ймовірність збереження ставки незмінною на наступному засіданні ФРС у 78%. Міністерство фінансів США має намір провести аукціон 10-річних казначейських облігацій на 39 млрд доларів у середу. На тлі різноманітних побоювань щодо інфляції, розміру державного боргу та строкових ризиків цей аукціон стане випробуванням для поточного рівня дохідності: чи здатний він залучити покупців, або ж інвестори потребуватимуть більшої премії за ризик.

Дохідність 30-річних американських держоблігацій зросла до найвищого рівня з 2002 року. У контексті зростання цін на нафту американські держоблігації у середу продовжили тенденцію зниження, дохідність повернулася до пікових значень цього тижня. Дохідність 30-річних держоблігацій США піднялась на 5 базисних пунктів до 5,7%, дохідність 10-річних — на 4 базисних пункти до 5,3%. Трейдери посилили ставки на падіння американських держоблігацій, що свідчить: розпродаж, який підняв дохідність довгострокових держоблігацій США до майже найбільших за 24 роки, може ще тривати.

Генеральний директор Shell Саван: потік нафти з Близького Сходу відновлено до близько 80% довоєнного рівня. Генеральний директор Shell (SHEL.US) Саван заявив у вівторок, що потік нафти з Близького Сходу повернувся приблизно до 80% довоєнного рівня, що підтверджує стійкість регіону в виконанні зобов'язань щодо постачання на світовий ринок. Хоча багато банків та аналітичних компаній про морські перевезення також вважають, що потік нафти з Близького Сходу наближається до довоєнного рівня, остання заява Савана стала одним із найавторитетніших свідчень відновлення експорту в регіоні. За даними служби трекінгу суден Kpler, Саудівська Аравія, ОАЕ, Ірак, Оман, Катар, Кувейт і Іран експортували у вересні у середньому майже 16,33 млн барелів нафти на добу, що на 3,2 млн менше порівняно з приблизно 19,51 млн до початку конфлікту у лютому цього року, тобто рівень відновлення сягає близько 80%. Оцінюється, що країни-виробники нафти на Близькому Сході експортують через Ормузьку протоку майже 9,72 млн барелів щодня, і ця цифра не враховує судна, що вимкнули системи ідентифікації для уникнення виявлення.

JPMorgan: у США рівень глибоко проблемних кредитів зріс до максимуму від початку пандемії, технологічний сектор постраждав найбільше. Стратеги J.P. Morgan повідомили у вівторок, що частка кредитів на ринку з високим рівнем фінансових проблем досягла найвищої позначки від початку пандемії, а технологічний сектор зазнав найбільшого тиску. Зокрема, обсяг кредитів з ціною нижче 60% від номінальної вартості (тобто глибоко проблемних кредитів) збільшився з 40 млрд доларів рік тому до 65 млрд, максимум з березня 2020 року. Обсяг поганих кредитів з ціною на рівні 80% номіналу чи нижче також росте і досяг 139,8 млрд доларів, за останні 12 місяців збільшившись на майже 90%, і лише на 4 млрд нижчий від піку у травні 2020 року.

Новини про окремі компанії

Shell (SHEL.US) прогнозує сильні результати за третій квартал по торгівлі нафтовими продуктами: прибутковість на нафтопереробці зросла до рекордних 42 доларів за барель. Shell прогнозує сильні результати у третьому кварталі для торгового бізнесу нафти завдяки дефіциту глобальних запасів пального, що призвело до історичного максимуму прибутковості на нафтопереробці. Компанія відзначає, що торгівля нафтою відповідає високим результатам попереднього кварталу, в основному через рекордну маржу на рівні 42 долари за барель, яка значно перевищує найвищі показники до 2022 року. Через війну в Ірані та атаки на російські нафтопереробні заводи світовий ринок пального став дефіцитним, тому Shell та її конкуренти збільшують потужності на заводах, зупиняючи їх для обслуговування лише за абсолютної потреби. Зараз потужності нафтопереробних заводів Shell трохи нижчі за минулий квартал, коли працювали на повну потужність.

Uber (UBER.US) планує придбати ezCater за 2,3 млрд доларів готівкою для розвитку корпоративного кейтерингу. Uber планує придбати платформу кейтерингових послуг ezCater Inc. за 2,3 млрд доларів готівкою, що допоможе Uber Eats розширити роботу з корпоративними клієнтами. ezCater пропонує платформу для організації кейтерингу для подій, зустрічей та інших зборів. Uber заявив у вівторок, що ця приватна компанія за останні 12 місяців мала валове бронювання понад 2,5 млрд доларів і співпрацює з більш ніж 140 тис. ресторанів по всій Америці. Середній чек на замовлення ezCater — понад 400 доларів. Ця угода дасть Uber кращі позиції для конкуренції з DoorDash (DASH.US), лідером у доставці їжі в США. DoorDash у квітні цього року запустив продукт корпоративного кейтерингу для працівників.

Apple (AAPL.US) співпрацює з LG для виходу на ринок розумного дому: дзвінки, термостати, камери та інші аксесуари з брендом LG. За словами обізнаних осіб, Apple (AAPL.US) планує суттєво розвинути напрямок розумних домашніх пристроїв, включаючи дзвінки, термостати та інші аксесуари, які розробляються у партнерстві з LG Electronics у нетиповому форматі співпраці. Ці пристрої будуть працювати у екосистемі, сумісній з новим центром розумного дому Apple, і пристосовані до оновленого HomePod mini та нової ТВ-приставки. Власні нові пристрої Apple мають вийти 13 жовтня. Джерела підтверджують, що серед спільних продуктів Apple і LG також розумні замки, внутрішні та зовнішні охоронні камери і проектори. Пристрої випускатимуться під брендом LG, а LG відповідатиме за виробництво та технічну підтримку.

Новий голлівудський гігант Skydance (SKYD.US) офіційно створено. У вівторок за місцевим часом Paramount Skydance завершила 110-мільярдну угоду з Warner Bros Discovery (WBD), новостворена компанія офіційно названа "Skydance" ("Небесний танець"), символізуючи народження нового голлівудського гіганта. В результаті угоди студії — "Місія: нездійсненна", "Гаррі Поттер" та DC Films — а також CBS, CNN, Paramount+ і HBO Max об'єднані у єдину інтегровану компанію, що охоплює кіно, телебачення та новини. Акції нової компанії у вівторок перейшли з Nasdaq на Нью-Йоркську фондову біржу, тикер — "SKYD".

Microsoft (MSFT.US) очікує випуск нового Surface із можливостями для AI-розробників без використання хмарних обчислень. Microsoft проведе спеціальний івент 7 жовтня у Сан-Франциско, утримуючи програму у секреті. У програмі підтверджені теми Windows, RTX Spark та Surface, але деталей поки немає. Це перша спеціальна презентація Windows і Surface після презентації Copilot+ PC у 2024 році. Ймовірно, основною подією стане анонс нового обладнання Surface з RTX Spark. Surface Laptop Ultra вже був презентований у червні, очікується, що у Сан-Франциско розкриють більше деталей технічних характеристик, можливостей пристрою і дату виходу у продаж.