JPMorgan Stanley: Дефіцит електроенергії через AI впливає на ланцюжок поставок, Nvidia та Broadcom залишаються непорушеними
路透社2026/10/05 14:16Morgan Stanley повідомила в понеділок, що Nvidia (NVDA.O) і Broadcom (AVGO.O) частково захищені від посилення дефіциту електроенергії в дата-центрах США, проте затримки у впровадженні штучного інтелекту, викликані цією проблемою, можуть вплинути на виробників пам’яті, оптоелектроніки та інших другорядних чипів. Минулого місяця брокерська компанія оцінила, що навіть враховуючи альтернативи, такі як локальна генерація електроенергії та паливні елементи, до 2028 року девелопери дата-центрів у США зіткнуться з чистим дефіцитом електроенергії на рівні 34%, або 32 гігавати. Бум штучного інтелекту вже призвів до багатомільярдних інвестицій у дата-центри, але величезні обчислювальні та енергетичні потреби генеративного AI дедалі більше конфліктують із проблемами енергозабезпечення США. Morgan Stanley та Goldman Sachs уже зазначили, що будівництво дата-центрів у США стикається зі зростаючими обмеженнями; Goldman Sachs очікує, що політичний опір найближчим часом матиме обмежений вплив, а Morgan Stanley вважає, що існують виклики в сфері робочої сили, електроенергії та політики. Morgan Stanley наголошує, що ці вузькі місця не поставлять під загрозу прогнози Nvidia або Broadcom на 2027 рік, оскільки обидві компанії мають чітке бачення щодо розміщення чипів, географічної експансії та координації між дата-центрами, постачальниками напівпровідників і енергетичним ланцюгом поставок. Компанія додала, що якщо потужності з виробництва чипів не будуть задіяні, клієнти можуть відкласти постачання або скасувати замовлення, причому виробники пам’яті, оптичних, енергоменеджментних і аналогових компонентів найбільше ризикують через перебої у запасах.
Reuters, 5 жовтня - Morgan Stanley у понеділок заявив, що NVIDIA (NVDA.O) та Broadcom (AVGO.O) певною мірою захищені від погіршення дефіциту електроенергії у дата-центрах США, однак затримки впровадження штучного інтелекту через це можуть вплинути на виробників пам’яті, оптоелектроніки та інших другорядних компонентів мікросхем.
Брокер оцінив минулого місяця, що з урахуванням заходів на кшталт локальної генерації та паливних елементів, у 2028 році розробники дата-центрів у США можуть зіткнутися з чистим дефіцитом потужності у 34%, що еквівалентно 32 гігаватам.
Бум навколо штучного інтелекту вже спричинив багатомільярдні інвестиції у дата-центри, але величезний попит на обчислювальні ресурси та електроенергію з боку генеративного AI дедалі більше суперечить проблемам із постачанням електроенергії в США.
Morgan Stanley і Goldman Sachs уже зазначили, що будівництво дата-центрів у США стикається зі зростаючими обмеженнями; Goldman Sachs очікує, що політичний опір у короткостроковій перспективі матиме обмежений вплив, у той час як Morgan Stanley зазначає виклики в галузі робочої сили, електроенергії та політики.
Morgan Stanley наголошує, що ці вузькі місця не зашкодять прогнозам NVIDIA або Broadcom на 2027 рік, оскільки обидві компанії мають чітке бачення розміщення чипів, географічної експансії та координації між дата-центрами, виробниками напівпровідників і ланцюгами постачання електроенергії.
Брокер зазначає, що якщо потужності по виробництву чипів не будуть задіяні, клієнти можуть відкласти постачання чи скасувати замовлення, і найбільш уразливими до порушення запасів є компоненти пам’яті, оптичні пристрої, елементи керування живленням та аналогові елементи.
(Для зручності тих, для кого англійська не є рідною мовою, Reuters автоматично перекладає свої новини на кілька інших мов. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або пропускати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматичного перекладу й надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням автоматичного перекладу.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
BUZZ – Заяви Маска про TSMC і Terafab призвели до падіння акцій Intel
5 жовтня – ** Акції виробника чипів Intel (INTC.O) впали на 2,35%, закрившись на рівні 116,53 доларів США ** У суботу виконавчий директор Tesla (TSLA.O) й SpaceX (SPCX.O) Ілон Маск повідомив на платформі X, що TSMC веде переговори щодо потенційної співпраці з його чиповим проектом Terafab ** У відповідь на скриншот статті під назвою «TSMC розглядає співпрацю з Ілоном Маском над проектом TeraFab», Маск написав на X: «Наразі це лише стадія обговорень, але можливо буде результат» ** Якщо TSMC приєднається до проєкту, це може поставити під загрозу позиції Intel у проекті Terafab (link) ** За словами головного стратега ринку B Riley Wealth Арта Хогана, «Новини, пов’язані з Маском, здаються каталізатором, але різке зростання акцій Intel у вересні зробило їх вразливими до корекції» ** Tesla й Intel наразі не надали коментарів на запит Reuters ** Посилений попит на штучний інтелект і напівпровідникові акції призвів до того, що акції Intel (INTC) у вересні зросли приблизно на 34% ** З урахуванням поточного зростання, з початку року акції Intel вже подвоїлися.
BUZZ - Baker Hughes розширює свою діяльність у Венесуелі шляхом підписання нафтово-газових угод; ціна акцій зростає
5 жовтня — Акції американського сервісного постачальника нафтогазових послуг Baker Hughes (BKR.O) зросли більш ніж на 3%, до 57,80 долара. Компанія заявила, що підписала угоди з державною нафтовою компанією Венесуели PDVSA, інженерною компанією Lindsayca і Fulcrum LNG (link) щодо розвитку інфраструктури для природного газу у країні. Baker Hughes також досягла угоди з New Stratus Energy для підтримки майбутнього розвитку нафтових і газових проектів. Компанія зазначила, що ці угоди формують рамки для органічного поєднання розвитку апстрім-ресурсів Венесуели, середньострокової інфраструктури, монетизації природного газу та комерціалізації скрапленого природного газу. Згідно з першою угодою, BKR, Lindsayca та Fulcrum спільно побудують інфраструктуру для переробки, транспортування, продажу та потенційного експорту природного газу. З 26 брокерських компаній 21 дали акціям рейтинг "купувати" або вище, 4 — "утримувати", та 1 — "продавати", при цьому медіанна цільова ціна складає 73,50 долара — за даними LSEG. З урахуванням поточного підвищення акція з початку року зросла на 26,61%.
Stifel підвищив цільовий рівень S&P 500 на кінець року до 7 900 пунктів
Reuters, 5 жовтня – Stifel підвищив свій прогноз щодо індексу S&P 500 .SPX на кінець року з 7 800 до 7 900, обґрунтовуючи це очікуванням сильнішого корпоративного прибутку, незважаючи на погіршення макроекономічної ситуації, а також вигодами від інвестицій у штучний інтелект. У деталях зазначено: у недільному звіті брокер повідомив, що стійкі державні витрати та інвестиції у штучний інтелект сприяють зростанню прибутків. Однак у доповіді також підкреслюється, що сильна економічна активність зберігає високі ставки протягом тривалішого періоду. Оновлена цільова позначка на 1,9% вища за поточний рівень індексу. Незважаючи на зростання цін на енергоносії, стійку інфляцію, високі облігаційні прибутковості та згасання ентузіазму щодо штучного інтелекту, фондовий ринок США залишається сильним. Фірма повідомляє, що впливовим чинником для ринку знову стала стійка інфляція: сильні економічні дані чинять тиск на біржу, у той час як захисна роль облігацій послабилась. «Капітальні витрати технологічної галузі та операційний леверидж і далі сприяють розширенню маржі прибутковості S&P 500», – йдеться у звіті. Прогноз Stifel дещо нижчий за консенсус серед брокерських фірм, багато з яких очікують, що S&P 500 до кінця 2026 року перевищить позначку 8 000 (див. link), і бичачий ринок триватиме й наступного року.
Ціни на криптовалюти
Більше
