Неправильно зрозумілий Akamai: чому Anthropic підписала контракт на обчислювальні потужності на 11.6 мільярдів доларів і закріпила цю співпрацю через обмін акціями?

24 вересня Akamai оголосила про укладення з Anthropic семирічного контракту на надання хмарної інфраструктури загальною вартістю 11,6 мільярда доларів США з можливістю розширення ще на максимум 9 мільярдів доларів. Варранти надають близько 5% капіталу компанії. Водночас лише дванадцять днів тому генеральний директор Anthropic Даріо Амодей опублікував великий текст із закликом до всієї індустрії сповільнити ітерації передових моделей.

Тимчасове уповільнення стосується конкуренції на боці тренування, водночас прискорюється закупівля потужностей для інференсу. Найбільш парадоксальною в цій угоді є майже повна відсутність GPU — уся робота виконується на CPU. Агент трансформує CPU із "другорядної ролі" на "контрольну площину AI-інференсу", а наявні розподілені мережеві ресурси на периферії є найдешевшими й найскладнішими для копіювання масштабною хмарною інфраструктурою. Akamai інвестує 5,5 мільярда доларів капітальних витрат в обмін на гарантований дохід протягом семи років, що забезпечує лише третину звичайної капітальної ефективності в індустрії, але натомість отримує прогнозованість доходу.