Оновлення 1 - Ставка іпотеки на 30 років у США перевищила 7%, досягнувши найвищого рівня за два роки

Доповнено діаграмами, фоновою інформацією, даними та описом підґрунтя

Ann Saphir

Reuters, 23 вересня - Минулого тижня найпопулярніша в США ставка іпотеки на житло зросла до найвищого рівня за понад два роки і вперше перевищила 7% з часів першого тижня президентства Дональда Трампа. Раніше Федеральна резервна система підвищила короткострокові ставки для стримування інфляції, а зростання цін на нафту підштовхнуло прибутковість державних облігацій, які формують вартість іпотечних кредитів.

Американська асоціація іпотечних банкірів у середу повідомила, що станом на тиждень, який закінчився 18 вересня, середня ставка за іпотекою з фіксованою ставкою на 30 років підскочила на 15 базисних пунктів – до 7,12%. Останній раз цей рівень був досягнутий у травні 2024 року.

Останній раз ставка іпотеки на 30 років перевищила 7% наприкінці січня 2025 року, коли Трамп лише кілька днів перебував на другій посаді. Зростання ставки цього року стало центральною темою обговорень щодо доступності житла — проблема, яка непокоїть як Білий дім, так і широку партію республіканців, особливо на тлі шести тижнів до виборів, що визначатимуть контроль над Конгресом.

Рівень підтримки президентства Трампа впав до історичного мінімуму: опитування Reuters/Ipsos, оприлюднене у понеділок, показало, що лише 17% респондентів схвалюють його дії щодо проблеми з вартістю життя — а саме це питання американці вважають найважливішим при прийнятті рішення про голосування у листопаді.

З моменту початку ударів військової коаліції США та Ізраїля проти Ірану наприкінці лютого, що підняли світові ціни на нафту, ставки іпотеки зросли більш ніж на один відсотковий пункт, створивши додатковий тиск для потенційних покупців та охолодивши ринок житла США.

Ставки іпотеки рухаються у напрямку доходності державних облігацій США, а прибутковість облігацій дуже чутлива до цін на нафту та ризику інфляції. Інфляція вже п’ять з половиною років перевищує цільовий рівень ФРС у 2%.

Минулого тижня ФРС підняла свою ключову ставку (link) ще на чверть процентного пункту, до діапазону 3,75%-4,00%, щоб повернути інфляцію до цільового рівня 2% "більш своєчасно"; майже всі учасники рішення очікують, що до кінця року буде ще як мінімум одне підвищення ставки. Також трейдери ставлять на подальше підвищення ставки ФРС.

Прогнози, оприлюднені разом із рішенням про підвищення ставки, показують, що політики наразі очікують повного повернення інфляції до 2% лише до 2029 року — на рік пізніше, ніж прогнозували три місяці тому.

Американська асоціація іпотечних банкірів (MBA) зазначає, що підвищення ставки минулого тижня призвело до зниження заяв на рефінансування та покупку житла, а також змусило більше позичальників переходити на іпотечні кредити з змінною ставкою — такі кредити мають нижчу початкову вартість у порівнянні з фіксованою іпотекою, але через кілька років ставка буде оновлена до поточного рівня. MBA заявила, що минулого тижня кредити з змінною ставкою склали 9,8% від загального обсягу заявок на іпотеку.

Індекс MBA, що відстежує загальну кількість заяв на іпотеку, впав до 15-місячного мінімуму — головним чином через те, що рефінансування знижувалося четвертий тиждень поспіль і досягло найнижчого рівня з лютого 2025 року.

Доходність 10-річних держоблігацій США, яка слугує орієнтиром для ціноутворення 30-річних іпотек, піднялася до найвищого рівня за майже двадцять років і тримається близько 5%, тоді як до початку війни з Іраном вона була близько 4%. Серед чинників зростання доходності — очікування, що зниження інфляції до 2% може зайняти більше часу, ніж попередньо прогнозувалося; також з’явились ознаки прискорення економічного зростання у США та підвищений попит у всіх секторах економіки.

(З метою зручності для тих, хто не володіє англійською мовою, Reuters автоматично перекладає свої репортажі на кілька інших мов. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не враховувати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматично перекладеного тексту і надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)