Чим потужніші моделі штучного інтелекту, тим ціннішою стає пам'ять? OpenAI Astra знову розпалює "угоди зі збереженням чипів"

Випуск флагманської моделі OpenAI Astra знову розпалив інтерес ринку до інфраструктури обчислювальної потужності для AI, а сектор чипів пам’яті став одним із перших бенефіціарів.

Автор статті: Лі Цзя

Джерело: Wallstreetcn

Минулої п’ятниці акції напівпровідникових компаній у США масово зросли, а в понеділок це зростання поширилося на азійський ринок — акції таких лідерів як Samsung Electronics, SK Hynix та Kioxia Holdings помітно зросли.

ChatGPT-6 Astra був випущений минулого четверга і п’ятниці у двох хвилях. Президент OpenAI Greg Brockman назвав його «найрозумнішою та найточніше налаштованою моделлю у світі».Оскільки Astra орієнтується на більш складні AI-завдання, ринок ще більше очікує, що безперервні ітерації передових моделей стимулюватимуть зростання попиту на обчислювальні потужності, а також підтримуватимуть попит на HBM, DRAM та GPU й інше ядрове обладнання.

Ці очікування швидко відобразилися на ціні акцій. Акції Micron Technology у п’ятницю зросли більш ніж на 6%, SanDisk — майже на 12%, депозитарні розписки SK Hynix на Nasdaq — понад на 8%. У понеділок на азійському ринку SK Hynix виріс приблизно на 8%, Samsung Electronics — більш ніж на 5%, а Kioxia — приблизно на 10%.

Інституції вважають, що,у міру того, як можливості AI-моделей постійно зростають, попит на обчислювальні потужності також швидко розширюється, а вузькі місця у сфері пам’яті та мережі можуть ще більше загостритись, тому «торгівля чипами пам’яті» має всі шанси знову стати основною темою операцій з AI-інфраструктурою.

Розгортання обчислювальної потужності AI, сектор чипів пам’яті повертається у фокус

Драйвером поточної ситуації з Astra є не просто випуск нової моделі, а й нове усвідомлення ринком того, що постійне зростання можливостей AI-моделей відповідатиме ще більшому попиту на обчислювальні потужності й пам’ять.

Головна інвестиційна стратегиня Saxo Bank Чару Чанна вказала,що запуск Astra ще раз підтверджує постійне зростання витрат на AI. Оскільки передові моделі потребують все більше обчислювальних потужностей, вузькі місця у сфері пам’яті й мереж розширюються, що буде на користь виробникам чипів пам’яті, таким як SK Hynix і Samsung Electronics.

Аналітики Goldman Sachs і Morgan Stanley очікують, що у 2027 році світові капітальні витрати на AI складуть 1.3–1.5 трильйона доларів США, понад половина яких буде спрямована на розвиток пам’яті. Якщо ця тенденція продовжиться, такі продукти як HBM, DRAM та інші чипи пам’яті й надалі виграють від розширення AI-інфраструктури.

Тим часом головний стратег по акціях Азії в Goldman Sachs Тім Мо відновив цільовий показник 12000 пунктів для корейського індексу до кінця року й зазначив, що прогнози по прибутковості ринку Кореї досі переглядаються у бік зростання — цього тижня підвищення склало 3.2%. Він також підкреслив, що частка іноземних інвесторів у корейському напівпровідниковому секторі все ще значно нижча за історичний середній рівень.

Раніше дискусії на ринку щодо “супер циклу” напівпровідників більше зосереджувалися на тому, чи зможуть інвестиції в AI залишатися на високому рівні, а також чи вдасться виробникам чипів підтримувати високе зростання та прибутковість. Зараз нове покоління AI-моделей постійно підвищує попит на обчислювальні потужності,пам’ять знову стає ключовою ланкою у виграші від операцій з AI-інфраструктурою.

Що потужніші моделі, то більша за ними потреба в обчислювальних ресурсах і, відповідно, більший попит на пам’ять. Випуск Astra знову запалює цю ідею для ринку.