Розчаровуючий прогноз щодо результатів призвів до різкого падіння акцій! Zoom (ZM.US): сильний корпоративний сегмент не приховує слабкості, розбіжності на Wall Street стають очевидними
Акції відеокомунікаційної платформи Zoom (ZM.US) у середу перед відкриттям торгів впали приблизно на 7%, після того як компанія надала не надто оптимістичний прогноз, що, здається, розчарувало інвесторів із вищими очікуваннями.
Ukrainian фінансовий додаток звертає увагу на те, що акції відеоплатформи Zoom (ZM.US) в середу перед відкриттям торгів впали приблизно на 7%. Це сталося після того, як компанія надала прогноз, який не виправдав очікувань, розчарувавши інвесторів, котрі сподівалися на більше. Водночас аналітики з Wall Street також відреагували.
За квартал, що закінчився 31 липня, платформа відеоконференцій на базі хмари повідомила про скоригований прибуток на акцію (EPS) у розмірі 1,55 долара, що перевищує консенсус-прогноз ринку 1,48 долара; доходи зросли на 4,9% рік до року до 1,277 млрд доларів, що відповідає очікуванням ринку (1,27 млрд доларів). На третій квартал Zoom прогнозує доходи на рівні 1,28 млрд доларів — згідно з ринковими очікуваннями; скоригований прибуток на акцію очікується в діапазоні 1,46–1,48 долара (середнє значення 1,47 долара), що нижче консенсусу у 1,50 долара.
На весь 2027 фінансовий рік Zoom підвищив прогноз скоригованого прибутку на акцію до 6,08–6,12 долара (середнє 6,10), що перевищує попередній діапазон 5,96–6 доларів (середнє 5,98). Консенсус-прогноз ринку становить 6,16 доларів. Zoom також підвищив прогноз доходів до 5,09–5,10 млрд доларів, порівняно з попереднім діапазоном 5,08–5,09 млрд доларів. Консенсус ринку — 5,09 млрд доларів.
Jefferies: зниження цільової ціни до 116 доларів, збереження рейтингу "купувати".
Jefferies знизив цільову ціну акцій з 118 до 116 доларів та зберіг рейтинг "купувати". Банк зазначає, що корпоративний сегмент (Enterprise) демонструє здорові темпи прискореного зростання, але неоднозначні перспективи тиснуть на ціну акцій.
Аналітики під керівництвом Самада Самани коментують: "Зростання доходів за фіксованим валютним курсом (CC) склало +4,7%, що перевищує консенсус на 72 базисних пункти (для порівняння — середнє за останні 12 місяців: +92 базисних пунктів), проте операційна рентабельність нижча за консенсус на 50 базисних пунктів. Корпоративний сегмент прискорив зростання до +7,8% рік до року, хоча онлайн-бізнес (Online) не дотягує до цілей через коригування цін. Оновлений на 2027 рік прогноз доходів за фіксованим курсом трохи менший за квартальне перевищення прогнозу, оскільки зростання в онлайн-сегменті спеціально стримується. Прогноз операційного прибутку залишився незмінним. Нас не здивувало падіння котирувань після закриття на 4%, і вважаємо, що потрібна позитивна корекція прогнозу на 2027 рік для нового імпульсу цін."
Morgan Stanley: підвищення цільової ціни до 107 доларів, підтримання рейтингу "утримувати".
Morgan Stanley підвищив цільову ціну Zoom з 105 до 107 доларів із збереженням рейтингу "утримувати".
Аналітик Елізабет Поттер і її команда заявили: "Другий квартал підкреслив логіку інвестицій в 'розширення платформи', корпоративний сегмент досяг рекордних темпів зростання, широка продуктова лінійка сприяла сильним бронюванням; але верхній рівень онлайн-сегменту виявився слабким, а прогноз доходів за фіксованим курсом на другу половину року не оновлено, залишаючи під питанням момент розвороту зростання."
Аналітики зауважують, що фінансові результати за другий квартал були здебільшого в межах очікувань. Корпоративний сегмент посилив позиції: корпоративні доходи прискорилися до 7,8% рік до року — найвищий показник за три роки, попри втрати серед клієнтів white-label, додали аналітики.
RBC Capital Markets: збереження рейтингу "перевершити ринок" та цільової ціни 130 доларів
Королівський банк Канади Capital Markets зберіг по Zoom рейтинг "перевершити ринок" і цільову ціну 130 доларів.
Аналітики під керівництвом Ріші Джалуріа зазначили: "Zoom у другому кварталі показав впевнені результати: доходи, бронювання та скоригований прибуток на акцію перевищили консенсус-прогноз, а скоригована операційна маржа була нижчою за очікування. Прогноз доходів та скоригованої операційної маржі на фінансовий 2027 рік відповідає консенсусу, хоча квартальне перевищення доходів склало лише 0,7% — нижче середнього за попередні чотири квартали (1,3%). У той же час скоригований прибуток на акцію та вільний грошовий потік (FCF) перевищили прогнози."
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Федеральна резервна система США проголосувала 6 до 1 за реформу стрес-тестування: волатильність капітальних вимог зменшиться наполовину, єдиний голос "проти" попереджає про зниження стійкості
Федеральна резервна система офіційно затвердила дві фінальні правила, спрямовані на підвищення прозорості та зниження волатильності вимог до капіталу приблизно на 50%. Нові правила передбачають публічне обговорення сценаріїв стрес-тестування, а також врахування середнього значення результатів стрес-тестів за два роки для розрахунку капітальної буферної подушки; середній механізм набуде чинності у 2028 році. Ця реформа є результатом багаторічних переговорів у банківському секторі, і галузеві асоціації привітали її. Однак критики, такі як член Ради Barr, попереджають, що реформа послабить обмежувальну силу стрес-тестів і знизить загальну стійкість банківської системи.
Synopsys уклала партнерство з OpenAI щодо використання AI для проєктування чипів, акції компанії зросли більш ніж на 7%
Synopsys та OpenAI підписали багаторічну юридично зобов’язуючу угоду про спільну розробку GPT-Synopsys, модель, яка буде спеціально навчена та налаштована для виконання завдань з дизайну чипів. OpenAI сплачуватиме Synopsys за підписку на інструмент, а прибуток від використання продукту клієнтами розподілятиметься між сторонами залежно від успішності покращення дизайну чипів.
Як Уолл-Стріт оцінює PCE? Goldman Sachs відклали очікуваний час підвищення ставки Федеральної резервної системи
Після оприлюднення нижчих за очікування даних PCE США за серпень, Goldman Sachs переніс очікування другого підвищення ставки Федеральної резервної системи з жовтня на грудень і зазначив, що не виключає варіанту, коли ФРС зрештою вважатиме подальші підвищення ставок непотрібними. "Новини Федеральної резервної системи" Тиміраоса вказали, що дані PCE не змінили вже відомий тренд зростання інфляції. Наразі ринок оцінює ймовірність підвищення ставки у жовтні на 39%, що нижче, ніж 45% до публікації PCE; ймовірність підвищення в грудні—90%. Дохідність дворічних державних облігацій США після оприлюднення PCE незначно знизилася, а потім відновилася, дохідність десятирічних облігацій продовжує зростати.
Ціни на криптовалюти
Більше
