Marvell Technology (MRVL.US) уклала партнерство з Google (GOOGL.US) щодо створення кастомізованих AI-чіпів, Wedbush: кастомний кремній має значні переваги

Згідно з інформацією від Jinse Finance, Wedbush Securities повідомила, що Marvell Technology (MRVL.US) цього тижня оголосила про співпрацю з Google для розробки кастомізованих AI чіпів, що ще раз підтверджує значні переваги спеціалізованих кремнієвих чіпів у поточних умовах. Аналітик Wedbush Securities Matt Bryson у звіті для клієнтів написав: «Загалом, ми вважаємо, що цей результат не є повністю неочікуваним. Що важливіше — серія цих новин та чуток свідчить, що компанії, які мають можливість проектування спеціалізованих чіпів і IP-модулів, зараз знаходяться у вигідній позиції».

Крім того, враховуючи велике число ринкових можливостей, це не обов’язково “гра з нульовою сумою” (наприклад, отримання замовлення Marvell Technology не означає, що Broadcom — найбільший партнер Google з виробництва TPU — чи AMD, або NVIDIA, обов’язково програють).

Marvell Technology 29 липня досягла розширеної угоди з Google щодо індивідуальних напівпровідникових продуктів. У регуляторних документах Marvell Technology зазначає: «Розширена співпраця охоплює повний спектр кастомізованих чіпів, пов’язаних з екосистемою TPU, включаючи AI-акселератори інференсу, контролери пам’яті, мережеві інтерфейсні контролери, контролери інтерфейсу збереження даних та обчислення біля пам’яті».

У рамках цієї угоди Marvell Technology 18 серпня видала Google варрант, що дає їй право купити до 58,97 мільйона акцій за ціною 206,58 доларів США за акцію.

До того ж Bryson цього тижня також прокоментував потенційні майбутні проекти співпраці TPU між AMD та Google, зазначивши, що така співпраця може мати «значне значення».

Обсяг продуктів, що охоплюються цією співпрацею, значно перевищує одну категорію чіпів — він включає AI-акселератори інференсу, контролери пам’яті, мережеві інтерфейсні контролери, контролери інтерфейсу збереження даних та обчислення біля пам’яті по всьому ланцюжку екосистеми TPU. Це означає, що роль Marvell Technology у AI-інфраструктурі Google переходить від периферії до ядра.

Аналітики дослідницької компанії Morningstar зазначають, що якщо всі 240 відвантажувальних партій будуть активовані, Marvell Technology може отримати від Google замовлення на спеціалізовані чіпи на суму 120 мільярдів доларів США.

Варто звернути увагу, що співробітництво між північноамериканськими виробниками AI-чіпів та AI-компаніями стає дедалі різноманітнішим, а акціонерні зв’язки — все заплутанішими. NVIDIA вже оголосила про інвестування 2 мільярдів доларів у Marvell Technology; AMD раніше підписала подібну угоду з Meta. Формується своєрідна «мережа AI-чіпів і акціонерного капіталу», що охоплює NVIDIA, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI та Anthropic.