Q2-володіння Morgan Stanley: збільшено частку Micron Technology (MU.US) та інших компаній ланцюга апаратного забезпечення AI, зменшено інвестиції у S&P і традиційні галузі

Як повідомляє додаток Jinse Finance, згідно з розкриттям інформації Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), Morgan Stanley подала звіт про портфельні активи за другий квартал, який закінчується 30 червня 2026 року (13F). Загалом, зміни квартального портфеля Morgan Stanley характеризуються тенденцією «збереження основної технологічної лінії, зменшення індексного ризику, посилення здатності активної селекції».

За статистикою, загальна ринкова вартість портфеля Morgan Stanley у другому кварталі становила 1.89 трильйона доларів США, а в попередньому кварталі — 1.66 трильйона доларів США, що на 13.9% більше порівняно з минулим кварталом. У другому кварталі фонд додав у портфель 449 нових акцій, збільшив позиції по 3850 акціях, зменшив позиції по 3280 акціях і повністю вийшов з 334 позицій. Топ-10 позицій становили 21.09% від загальної ринкової вартості портфеля.

Серед топ-10 акцій за обсягом: Nvidia (NVDA.US) посідає перше місце — 356 мільйонів акцій у портфелі на суму близько 71.316 мільярда доларів США, що становить 3.77% портфеля (попередній квартал — 3.60%).

Apple (AAPL.US) на другому місці — 243 мільйони акцій у портфелі на суму близько 70.203 мільярда доларів США, що становить 3.71% портфеля (попередній квартал — 3.74%).

Microsoft (MSFT.US) на третьому місці — 128 мільйонів акцій у портфелі на суму приблизно 47.625 мільярда доларів США, що становить 2.52% портфеля (попередній квартал — 2.79%).

Alphabet-A (GOOGL.US) на четвертому місці — 121 мільйон акцій у портфелі на суму приблизно 43.067 мільярда доларів США, що становить 2.28% портфеля (попередній квартал — 2.10%).

Amazon (AMZN.US) на п'ятому місці — 179 мільйонів акцій на суму близько 42.753 мільярда доларів США, що становить 2.26% портфеля (попередній квартал — 2.18%).

Broadcom (AVGO.US), Alphabet-C (GOOG.US), S&P 500 ETF (SPY.US), Meta Platforms (META.US) та JPMorgan (JPM.US) займають шосте-десяте місця відповідно.

За зміною частки в портфелі, топ-5 найбільших купівельних позицій: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Applied Materials (AMAT.US), Lam Research (LRCX.US).

Топ-5 найбільших продажних позицій: S&P 500 ETF (SPY.US), Salesforce (CRM.US), Russell 2000 ETF (IWM.US), Chevron (CVX.US), Honeywell (HON.US).

У цьому кварталі Morgan Stanley активно збільшувала інвестиції у напівпровідники та AI-апаратне забезпечення — всі топ-5 купівельних позицій стосуються технологічних гігантів у сфері напівпровідників та обладнання для чіпів. Це демонструє високий рівень впевненості Morgan Stanley щодо зростаючого попиту на AI-розрахункові потужності, відновлення циклу пам'яті та будівництва напівпровідникової інфраструктури.

Водночас Morgan Stanley скорочує позиції в індексних ETF, знижуючи макрохеджування та експозицію до широкого ринку. Серед топ-5 позицій на продаж, S&P 500 ETF стала найбільшою за обсягом скорочення, а частка Russell 2000 ETF, яка відображає малий та середній капітал, також знизилась на 0.15%. Зменшення індексних інструментів широкого ринку свідчить про те, що Morgan Stanley змінює свою інвестиційну стратегію з «індексного розподілу/макрохеджування» до більш таргетованих «структурних галузевих Alpha-можливостей з високою визначеністю» (наприклад, у сфері напівпровідників).

Стратегія коригування портфелю Morgan Stanley у другому кварталі була дуже чіткою: «Повна ставка на чіпи/AI-апаратне забезпечення, помірне скорочення ETF великої капіталізації та традиційних захисних/софтверних позицій». Завдяки вилученню капіталу з індексів широкого ринку і частини традиційних секторів та концентрації його у ланцюгу виробництва напівпровідників, банк демонструє активну й сфокусовану наступальну позицію.