glassnode: Зниження захисних позицій з опціонів на Bitcoin, послаблення попиту на хеджування через пут-опціони

BlockBeats News, 24 липня, glassnode опублікувала ринкові дані щодо опціонів на Bitcoin, які вказують, що співвідношення put/call для Bitcoin істотно знизилося з приблизно 0,76 наприкінці червня до 0,52, що свідчить про згортання захисних позицій, тоді як ціна BTC залишалася стабільною на рівні близько 67 000 доларів.

ATM (BlockBeats Note: At-The-Money позначає опціони зі страйковою ціною, яка найближча до поточної ціни базового активу.) імпліцидна волатильність залишається у стиснутому стані: 34,3% для опціонів з терміном погашення 1 тиждень та 40,8% для 6 місяців, що демонструє зростаючу структуру строків, вказуючи на те, що короткострокові ринкові ризики недооцінюються учасниками ринку.

Короткостроковий 25-дельта ск’ю різко впав до близько 4%, що відображає зниження попиту на захисні інструменти проти зниження найближчим часом, але середньо- та довгостроковий ск’ю все ще тримається на захисній премії рівня 11-12%.