Стратег Capital Economics Томас Меттьюс у звіті зазначив, що золото як інструмент хеджування падіння фондового ринку все ще має цінність. Останнім часом золото поводиться радше як "ризиковий" актив, а не "безпечний", оскільки його нещодавня цінова волатильність відповідає основному індексу S&P 500. Слабка динаміка золота на тлі конфлікту на Близькому Сході, схоже, також підриває його статус так званого захисту від інфляції. Проте зв’язок між золотом та реальними доходностями облігацій, здається

Стратег Capital Economics Томас Мет'юз у звіті зазначив, що золото все ще має цінність як інструмент для хеджування різкого падіння фондового ринку. Останнім часом динаміка золота більше нагадує "ризиковий" актив, а не "безпечний", оскільки його нещодавня цінова волатильність порівняна з базовим індексом S&P 500. Слабкі результати золота на тлі конфлікту на Близькому Сході також, здається, послабили його статус так званого захисту від інфляції. Водночас зв'язок між золотом і реальними дохідностями облігацій, здається, залишається стабільним — очікується, що будь-яке зниження реальних дохідностей підтримає золото. Якщо економіка США постраждає і змусить Федеральну резервну систему значно знизити політичні ставки, позитивна кореляція золота з фондовим ринком не триватиме.