BoE FPC: Посилення ризиків через глобальні перебої в постачанні, спричинені конфліктом на Близькому Сході

Банк Англії попереджає про зростаючі світові фінансові ризики

Комітет з фінансової політики Банку Англії (FPC) у середу оприлюднив заяву, як повідомляє Reuters, зазначивши, що фінансова система Великої Британії залишається міцною, проте глобальні загрози зростають. Центральний банк застеріг, що загострення геополітичної напруженості та високі ціни на активи збільшують ймовірність фінансових потрясінь. Було наголошено, що вразливість у таких сферах, як державний борг, приватне кредитування та ціни на ризикові активи, можуть виникати одночасно, тим самим посилюючи ринкову волатильність.

BoE також звернув увагу на триваючий конфлікт на Близькому Сході, описуючи його як значний негативний шок для світової пропозиції. Хоча фінансові ринки здаються налаштованими на короткочасний конфлікт, політики застерігають, що прогноз залишається дуже невизначеним з непередбачуваними довгостроковими економічними наслідками. Тим не менш, BoE висловив впевненість в тому, що британські банки добре підготовлені для продовження кредитування домогосподарств та бізнесу навіть у разі значного погіршення економічних умов.

Основні моменти зі заяви FPC

• Фінансова система Великої Британії проявила стійкість, проте ризик одночасної появи декількох вразливостей зріс.
• Криза на Близькому Сході створює значний негативний шок пропозиції для світової економіки.
• Залишається занепокоєння щодо ринків державного боргу, спекулятивних цін активів і секторів приватного кредитування.
• Впливи на gilt repo визначаються декількома фондами, що застосовують схожі стратегії на різних ринках і в регіонах.
• Збої на міжнародних ринках боргу чи акцій можуть поширитися й на Велику Британію.
• Реформи з 2022 року допомогли сектору LDI пенсійного забезпечення зберігати стабільність.
• Крах Market Financial Solutions (MFS) підкреслює крихкість ринків високоризикового кредитування.
• Оцінка американських технологічних компаній залишається особливо високою, а конфлікт з Іраном додає ризиків через енергетичні потреби AI дата-центрів і ланцюгів постачання.
• Британські банки готові підтримувати споживачів і бізнес навіть у разі значного погіршення економічного й фінансового середовища.
• Ринки закладають короткочасний конфлікт на Близькому Сході, але існує значна невизначеність щодо його ходу та довгострокових наслідків.
• Згідно з поточними прогнозами процентних ставок, очікується, що 58% британських власників іпотеки матимуть вищі виплати до кінця 2028 року, хоча більшість підвищень має бути помірними.
• Контрциклічний буфер капіталу для британських банків залишається на рівні 2%.

Реакція ринку

Оновлення FPC мало мінімальний негайний вплив на фунт стерлінгів (GBP). GBP/USD виріс на 0.53% у середу, торгуючись біля 1.3300 на момент звіту.