Золото не пробиває рівень — але чи витримає підтримка 4100$ дохідність 5%

Золото робить те, чого не мало б робити. За дохідності 10-річних казначейських облігацій на рівні 5,10%, індексу долара вище 101 та після першого з 2023 року підвищення ставки ФРС спотове Золото мало б стрімко падати. Натомість воно тримається на рівні $4100 — і саме ця стійкість є головною темою.

📊 Чому це важливо саме зараз

Вересневий показник CPI, оприлюднений 14 жовтня, становив 3,7% р/р — вище за очікування, а ціни на бензин зросли на 9,1% на тлі напруженості в Ормузькій протоці. Базовий CPI підвищився до 2,6%. Ці дані підвищили ймовірність збільшення ставки на грудневому засіданні FOMC приблизно до 83% за даними Kalshi, а ймовірність підвищення ставки на засіданні 27–28 жовтня зараз становить близько 54%. Додайте до цього дохідність 30-річних облігацій на багаторічному максимумі 5,63%, і макроекономічне тло для Золота, що не приносить дохідності, навряд чи могло б бути гіршим. Проте ціна перебуває в межах зони попиту 4107$–4153$ — рівня, від якого залежить, чи збережеться ширший висхідний тренд 2025 року в IV кварталі.

🎯 Структура діапазону

На денному графіку Золото торгується нижче конвергентного кластера коротко- та середньострокових ковзних середніх, розташованих у діапазоні від 4150$ до 4235$. Цей багаторівневий опір відхилив кожну спробу зростання після серпневої корекції від 4700$.

Моя оцінка: доки ціна залишається нижче цього кластера MA, потенціал зростання обмежений, а ралі залучатимуть продавців.

Проте ситуація зі зниженням інша. Зона 4060$–$4100 витримала численні тести й досі утримується. Це не ринок у вільному падінні — це ринок, що формує діапазон.

Ключові рівні, за якими я стежу:

• Найближчий опір: $4150–4160$

• Основний опір: 4225$–$4235 (верхня межа кластера MA)

• Вищий опір: 4285$–4320$

• Найближча підтримка: $4100 (психологічний рівень + зона попиту)

• Нижня межа діапазону: $4060

⚠️ Оцінка ризиків — що може зруйнувати діапазон

Гіпотеза про діапазон втратить чинність у двох сценаріях. Рішуче денне закриття вище $4235 нейтралізує ведмежу структуру MA та знову відкриє потенціал зростання до $4285–$4320. І навпаки, стійкий прорив нижче $4060 підтвердить, що продавці повернули контроль, і може відкрити шлях до району 4000$.

Непередбачуваним чинником є засідання FOMC 27–28 жовтня. Друге поспіль підвищення ставки посилить ведмежий макроекономічний сценарій; рішення залишити ставку без змін із м’якими сигналами може стати каталізатором виходу з діапазону вгору. У будь-якому разі це засідання є найімовірнішим тригером, який завершить цю консолідацію.

💡 Підсумок

Золото опинилося між ведмежою макроекономічною стіною та технічною підтримкою, яка не хоче руйнуватися. Торгова стратегія не має чіткого напрямку — вона залежить від меж діапазону. Продавайте в зоні кластера опору $4150–$4235. Шукайте сигнали на купівлю поблизу $4060–$4100. І насамперед враховуйте засідання FOMC 27–28 жовтня як подію, що, найімовірніше, виведе ціну з цього діапазону в одному з напрямків.

Усі навчальні матеріали з трейдингу від Bitget призначені виключно для освітніх цілей і не є фінансовою порадою. Наведені стратегії та приклади подано лише для ознайомлення, вони можуть не відображати фактичні ринкові умови. Торгівля CFD пов’язана зі значним ризиком, зокрема з можливістю втрати капіталу. Минула прибутковість не гарантує майбутніх результатів. Проведіть ретельне дослідження та переконайтеся, що розумієте пов’язані ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, ухвалені користувачами.