Руководство для начинающих пользователей Bitget — режим хеджирования и односторонний режим

[Примерное время чтения: 5 минут]

У фьючерсов Bitget есть два основных режима торговли: режим хеджирования и односторонний режим. В этой статье объясняется их основные различия, принцип работы каждого режима и способы переключения между ними на сайте и в приложении. Фьючерсы Bitget по умолчанию работают в режиме хеджирования, что позволяет одновременно держать длинные и короткие позиции по одному и тому же контракту.

Перед началом торговли важно понять, как работают эти режимы, поскольку они могут существенно повлиять на управление позицией и подверженность риску. Торговля фьючерсами сопряжена с риском — прежде чем приступить к ней, хорошо подготовьтесь и полностью изучите ее механизмы.

Что такое режим хеджирования и односторонний режим

При торговле фьючерсами инвесторы обычно используют два распространенных режима: режим хеджирования и односторонний режим.

• В режиме хеджирования можно одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одной и той же торговой паре/контракту. Это позволяет в большей степени использовать оба потенциала рынка в двух направлениях, чтобы получить прибыль или минимизировать убытки.

• В одностороннем режиме можно удерживать позиции только в одном направлении по одной и той же фьючерсной торговой паре.

Независимо от рыночных условий, режим хеджирования обычно используется для минимизации риска и защиты позиций, но он не гарантирует полностью безрисковую торговлю.

Торговля фьючерсами на Bitget по умолчанию работает в режиме хеджирования, но инвесторы могут в любой момент переключаться между режимами. Это переключение доступно для фьючерсов USDT-M, Coin-M и USDC-M на Bitget. Внесенные изменения будут применяться ко всем торговым парам соответствующего типа фьючерсов. Например, если вы переключите режим позиции для фьючерсов USDT-M с режима хеджирования на односторонний, все торговые пары фьючерсов USDT-M будут допускать только односторонние позиции, в то время как торговые пары фьючерсов Coin-M и USDC-M не будут затронуты. Однако имейте в виду:

• Вы не можете переключать режимы, если у вас есть открытые позиции по какой-либо торговой паре.

• Хотя вы можете торговать только в одном направлении (длинном или коротком), ваша чистая торговая стоимость должна оставаться неизменной. Например, в режиме хеджирования вы можете одновременно открывать длинную позицию на 5 BTCUSDT и короткую на 2 BTCUSDT. Таким образом, если вы успешно закроете обе позиции, то чистая остаточная стоимость составит 3 BTCUSDT. В одностороннем режиме, если вы решите покупать/продавать только лонг-позиции, то можете добиться того же результата, сначала купив 5 лонг-позиций BTCUSDT, а затем продав 2 лонг-позиции BTCUSDT.

• Вам нужно воспользоваться типом ордера Только на уменьшение в одностороннем режиме. Он может быть применен только к текущим позициям, открытым в одностороннем режиме, что позволяет гарантировать, что новые ордера будут только уменьшаться, а не увеличиваться.

• По умолчанию для фьючерсной торговли Bitget используется режим хеджирования. • Пользователи должны вручную переключаться на односторонний режим.

Основные различия между режимом хеджирования и односторонним режимом

Прежде чем выбрать режим хеджирования или односторонний режим, рекомендуем ознакомиться с некоторыми ключевыми аспектами, связанными с этими режимами, включая контроль риска, доступные для открытия позиции и применимые сценарии.

1. Контроль рисков

Эти два режима имеют разные характеристики риска. Односторонний режим в первую очередь несет риск, связанный с однонаправленными движениями рынка, в то время как режим хеджирования предполагает одновременное управление длинными и короткими позициями, что добавляет сложности. Чтобы вам было проще контролировать риск ликвидации, Bitget внедрила специализированный механизм маржи риска в одностороннем режиме, помогающий эффективно управлять позициями.

Формулы расчета маржи риска для обоих режимов выглядят следующим образом:

Обратите внимание, что если ваш маржинальный баланс опустится ниже уровня маржи риска, Bitget автоматически уведомит вас об этом. Если никаких действий не будет предпринято и остаток маржи останется ниже уровня поддерживающей маржи, ваша позиция будет ликвидирована.

2. Открываемые позиции

Открываемые позиции — это максимальное количество, которое можно купить или продать по определенной торговой паре по заданной цене, учитывая текущее кредитное плечо на счете пользователя. Суммы, доступные для открытия в одностороннем режиме и режиме хеджирования, могут различаться. Расчет открываемых позиций для длинных и коротких позиций торговой пары основывается на соответствующих доступных средствах для длинных и коротких позиций соответственно.

Перед открытием новых позиций пользователи Bitget всегда должны учитывать маржинальные требования, особенно если есть открытые позиции. Маржинальные требования зависят от текущего уровня кредитного плеча, особенно в одностороннем режиме (когда ордера могут быть размещены только в одном направлении), при этом цена является решающим фактором.

3. Применимые сценарии

Режим хеджирования и односторонний режим подходят для разных сценариев. Режим хеджирования, который позволяет открывать позиции как в длинном, так и в коротком направлении, выгоден на волатильных рынках для получения прибыли от разницы цены. При правильном управлении он не приводит к убыткам из-за колебаний, а также может снизить стоимость длинных и коротких позиций в условиях рыночных колебаний — чем больше колебания, тем выше потенциальная прибыль.

Можно ли использовать стоп-лосс? Если вы считаете, что рыночная тенденция сохранится, но опасаетесь краткосрочного резкого падения, которое может привести к ликвидации вашей длинной позиции, вам может подойти режим хеджирования. Выбор режима кросс-маржи позволяет длинным и коротким позициям совместно использовать маржу и компенсировать PnL друг друга, предотвращая ликвидацию и значительно повышая эффективность капитала. С одной стороны, вы ждете смены тренда, чтобы получить потенциальную прибыль, а с другой — не упускаете рыночные возможности.

Хеджирование выгодно в условиях волатильного рынка, характеризующегося значительными колебаниями цен. Инвесторы могут открывать как длинные, так и короткие позиции, получая потенциальную прибыль при условии эффективного управления своими позициями, поддержания достаточной маржи и использования возможностей. Режим хеджирования обычно используется для снижения рисков и защиты позиций, но он не гарантирует полностью безрисковую торговлю.

Односторонний режим лучше подходит для однонаправленных рынков. Его преимущество заключается в простоте: открыв позицию в правильном направлении, вы можете быстро получить прибыль. Если ваша оценка оказалась неверной, вы можете быстро закрыть позиции и выйти.

Например, вы открыли длинную позицию с 10,000 USDT в BTC. Если рынок движется неблагоприятно, в результате чего плавающий убыток составляет 5,000 USDT, и вы ожидаете дальнейшего снижения, то можете занять медвежью позицию, открыв шорт на 20,000 USDT. Поскольку разрешено только одно направление, ваша позиция переходит на сторону с большим объемом. Ваша длинная позиция будет покрыта короткой, в результате чего у вас останется короткая позиция.

Как переключиться между режимом хеджирования и односторонним режимом

Bitget позволяет переключаться между режимом хеджирования и односторонним режимом в зависимости от торговых предпочтений. Ниже приведены инструкции по изменению режима на сайте и в приложении.

На сайте:

1. Нажмите на иконку «Настройки» в правом верхнем углу страницы фьючерсов .

2. В разделе «Режим позиции», выберите «Режим хеджирования» или «Односторонний режим».

В приложении:

1. Нажмите на кнопку меню на странице «Торговля».

2. Нажмите «Настройки фьючерсов».

3. Перейдите в раздел «Режим позиции», чтобы выбрать «Режим хеджирования» или «Односторонний режим».

Примечание. Если у вас есть позиция или отложенный ордер с фьючерсами USDT-M, вы не сможете переключить режим позиции из одностороннего режима в режим хеджирования или наоборот.

В заключение

Таким образом, как хеджирование, так и односторонний режим имеют свои преимущества, и трейдеры должны выбирать тот вариант, который соответствует их предпочтениям в отношении риска, пониманию рынка и техническим возможностям. Независимо от выбранного способа, критически важно правильно управлять позициями. Только при строгом контроле и достаточно маленьких позициях есть возможность для маневра.

Часто задаваемые вопросы

1. В чем заключаются основные различия между режимом хеджирования и односторонним режимом у фьючерсов Bitget?

Режим хеджирования позволяет одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одной и той же торговой паре, в то время как односторонний режим поддерживает только позиции в одном направлении по каждой паре.

2. Каков режим торговли активен по умолчанию у фьючерсов Bitget?

Фьючерсы Bitget по умолчанию работают в режиме хеджирования, что позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции по одному и тому же контракту.

3. Можно ли любой момент переключаться между режимом хеджирования и односторонним режимом?

Вы можете переключаться между обоими режимами в любое время. Однако, если есть открытая позиция или незавершенный ордер, вы не сможете переключаться между режимом хеджирования и односторонним режимом, пока все они не будут закрыты или отменены.

4. Какова цель использования ордера «Только на уменьшение» в одностороннем режиме?

Ордер «Только на уменьшение» гарантирует, что новые ордера только сокращают размер существующей позиции, предотвращая случайное увеличение. Это особенно полезно в одностороннем режиме для контролируемого управления позициями.

5. Как Bitget рассчитывает риск в режиме хеджирования и в одностороннем режиме?

Bitget применяет различные формулы маржи риска для каждого режима. В режиме хеджирования риск рассчитывается одновременно для длинных и коротких позиций, а в одностороннем режиме — отдельно для однонаправленной торговли.

Дисклеймер и предупреждение о рисках

Все обучающие материалы по торговле, предоставляемые Bitget, предназначены исключительно для образовательных целей и не должны рассматриваться как финансовые рекомендации. Представленные стратегии и примеры предназначены для иллюстративных целей и могут не отражать реальные рыночные условия. Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками, включая потенциальную потерю ваших средств. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Всегда проводите тщательное исследование и осознавайте связанные с этим риски. Bitget не несет ответственности за торговые решения, принимаемые пользователями.